上市首日就有産品規模破百億，科創債ETF「勢不可擋」！

從相關負責人在2025陸家嘴論壇上提出「加快推出科創債ETF」。到十五天後10支科創債ETF産品正式獲批。從上市募集首日一售而空，到發型當日規模增長超200%。似乎科創債ETF總能帶給我們驚喜！

首批10支科創債ETF昨日上市，上市首日便強勢「吸金」 ！4只科創債ETF規模超百億！截至7月17日 10只科創債ETF整體規模突破700億元，相較前一日增加466億元，僅一個交易日規模增幅即超過160%。

10支科創債ETF份額變動情況

數據來源：Wind 截至：2025.07.18

機構仍是購買主力

對於科創債的火熱，當下仍是機構主導的行情。在10只科創債ETF的前十大持有人結構看，銀行、券商、信託等專業機構佔據絕對主導地位。數據顯示，8只産品的機構持有比例超過90%，其中南方基金和廣發基金旗下産品的機構持有比例更是高達99.61%和99.06%。

而另一方面，從認購戶數看，10只産品中，有效認購戶數均未超過1萬戶，認購戶數在1600戶至6000戶之間。其中，富國科創債ETF以6041戶位居榜首，成為唯一超過6000戶的産品。這也充分說明科創債的參與者以機構為主。

普通投資者有沒有配置的必要？

對於機構投資者而言，穩健的收益才是其核心的投資理念，尤其是險資，其對於風險的控制極其嚴格。而科創債正好完美契合這一點。

科創債ETF對應的指數都是AAA的3A評級，連2A+都沒有，整體上信用風險不大，加上現在全社會都注重科技創新，所以科創企業融資渠道相對順暢，還貸還債能力較強，整體違約風險不大。

那麼它適合普通投資者嗎？答案是肯定的。

作為債券基金，較低的投資門檻、場内T+0的靈活交易、0.2%/年的綜合低費率、高評級的信用「打底」，僅憑這4點就可以作為投資者的底倉選擇之一。此外科創債本身比國債、國開債這樣利率品種高，對於收益有要求的投資者也可以適當考慮。

10支科創債ETF份額費率情況

數據來源：Wind 截至：2025.07.18

和海富通的短融ETF、華寶添益、銀華日利這些産品不同的是，科創債ETF或更適合長期持有。未來利率水平或將總體保持低位運行，債券市場有望延續牛市格局。信用債整體呈現「利差優勢+票息保護」的雙重特徵，科創債作為國家戰略支持品種，産品空間廣闊。

從産品區分度上看，雖然各家跟蹤的指數不同，但是總體上的收益並沒有太大區別。其中，中證AAA科技創新公司債指數近一年收益3.80%，上證AAA科技創新公司債指數近一年收益3.84%。，二者差別微乎其微。

而深證AAA科技創新公司債指數收益比起前兩者稍低一點，但是整體的差距也在毫厘之間。因此投資者可能更需要把目光放在流動性和規模上。

從具體産品收益率上看，各家的差距就更低的，成立至今的2個交易日内最高漲幅的科創債ETF鵬華（551030）對比最低漲幅的産品，其差距也僅在0.05%的水平。

如果你不想承擔股票市場的高風險，又希望資産能穩健增值，科創債ETF就很合適。它主要投資債券，收益相對穩定，風險比股票小很多 。

比如，過去銀行理財産品收益高的時候，很多人喜歡買理財。現在市場環境變了，銀行理財收益下降，而科創債ETF有機會提供比現在銀行理財更高一點的收益，同時又能保持相對穩健。

10支科創債ETF淨值增長情況統計

數據來源：Wind 截至：2025.07.18

業内機構預計，在政策紅利下，科創債市場空間廣闊，科創債ETF作為科技領域債券的唯一指數化工具，其長期配置價值和市場影響力有望持續凸顯。另一方面，目前，科創債發行主體多為國企、央企或優質民企，如科創板上市公司，且有地方政府或政策性擔保增信，違約風險相對較低。

内容來源：有連雲