ETF甄選 | 三大指數集體收跌，光伏、建材、紅利等相關ETF逆勢走強

2025年7月2日，市場全天震蕩走弱，三大指數集體收跌。截至收盤，滬指跌0.09%，深成指跌0.61%，創業板指跌1.13%。

題材方面，鋼鐵行業、光伏設備、水泥建材等板塊漲幅居前，通信設備、航天航空、半導體等板塊跌幅居前。主力資金上，光伏設備、鋼鐵行業、食品飲料等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，光伏、建材、紅利等相關ETF今日表現亮眼！

【光伏玻璃行業集體減産，機構：長期來看將優化行業競爭格局】

消息面上，為破除「内卷式」競爭，近日國内頭部光伏玻璃企業計劃自7月開始集體減産30%。亞瑪頓董秘劉芹回應稱，消息屬實，産能加速出清，將有力促進行業後續可持續健康發展。

中信建投證券表示，光伏玻璃行業此前因産能無序擴張，市場競爭激烈，行業集中度有所下降。但在此次減産過程中，龍頭企業憑借規模優勢、成本控制能力和市場話語權，將在減産協調和執行中發揮主導作用。通過減産，行業落後産能將加速出清，市場份額有望進一步向頭部企業集中，長期來看將優化行業競爭格局。

相關ETF：光伏龍頭ETF(516290)、光伏50ETF(516880)、光伏龍頭ETF(159609)、光伏ETF基金(516180)、光伏ETF(515790)

【機構：下半年建材行業迎來行業供需格局改善的新發展契機】

平安證券指出，水泥行業盈利修復確定性較高，2025年上半年水泥價格漲跌反復，需求端相對偏弱，錯峰協同存在一定波折。但考慮煤炭成本顯著下滑，且中央明確「反内卷」背景下行業競爭或相對有序，水泥盈利中樞或將優於2024年。中長期看，水泥行業重返供需平衡需要政策端去産能與整合並購加速，當前産業政策包括節能降碳、超産治理、碳交易，後續重點跟蹤水泥超産落實與産能出清進展。

中國銀河證券表示，當前建材行業已經出現積極變化，2025年下半年有望在政策助力以及供給調控深化的背景下，迎來行業供需格局改善的新發展契機。一方面，國内政策調控力度有望在美國關稅影響下再加碼，加速内需釋放；另一方面，行業供給側將進一步加強調控力度，主要産品産量將繼續縮減，加速行業落後産能淘汰。在此背景下，建材行業相關企業將迎來估值重構的機遇。

相關ETF：建材ETF(516750)、建材ETF(159745)、建材ETF易方達(159787)

【分紅創歷史新高，機構：紅利板塊有望受到更多資金的青睐】

消息面上，上海證券交易所副總經理近日在2025上市公司論壇上表示，滬市公司2024年現金分紅達1.8萬億，創歷史新高，分紅比例達35.6%，約500家次公司推出中期分紅，滿足投資者現金流需求。近三年，有68家公司累計現金分紅超百億；872家公司連續三年分紅比例超過30%；199家公司連續三年分紅比例超過50%。

中國銀河證券表示，在當前全球不確定性較大的環境中，投資者對風險的規避需求會階段性增強，紅利資産因其穩定現金流與高股息率形成顯著收益優勢，且政策持續鼓勵上市公司分紅，在中長期資金入市背景下，紅利板塊有望受到更多資金的青睐。

相關ETF：港股紅利低波ETF(159569)、恒生紅利ETF(513950)、港股紅利低波ETF(520550)、港股通紅利低波ETF(520890)、恒生紅利低波ETF(159545)

内容來源：有連雲