半導體企業排隊上市！科創芯片50ETF(588750)跌超2%，資金逢跌佈局趨勢明顯，下半年半導體最新研判：AI與國産化雙輪驅動延續！

7月2日，A股市場震蕩回調，科技股受挫。科創芯片50ETF（588750）水下橫盤震蕩，午後下跌超2%。資金逢跌佈局趨勢明顯，科創芯片50ETF（588750）昨日吸金超2700萬元！

科創芯片50ETF（588750）標的指數成分股多數回調，恒玄科技跌超4%，寒武紀跌超3%，瀾起科技、中芯國際、海光信息等跟跌。

【科創芯片50ETF（588750）標的指數前十大成分股】

截至14:48

6月30日，摩爾綫程和沐曦兩家國産GPU企業同日遞交科創板IPO申請，引發行業關注。據不完全統計，包括壁仞、燧原、格蘭菲等也已進入上市輔導階段，預計未來 A 股將湧現近 10 家芯片企業。

這一輪上市潮的背後，是科技企業IPO政策的明顯松動，尚普咨詢數據顯示，今年6月份，A股新增受理IPO企業達150家，創年内單月新高，較同期的30家激增 400%。

【半導體産業並購持續升溫，産業格局重塑中】

不止IPO市場，當前並購潮火熱！2024年以來，新「國九條」、「科創板八條」等政策發佈，半導體領域産業並購持續升溫，「並購六條」，明確支持跨界並購、允許並購未盈利資産，有望促進半導體産業並購重組，提升産業集中度和企業競爭力。

國内半導體行業正掀起並購熱潮，産業鏈多領域企業紛紛佈局收並購計劃，推動行業加速邁向新階段。並購覆蓋 半導體材料、設備、EDA、封裝、芯片設計等各個領域，典型案例如華大九天收購芯和半導體、海光信息吸收合並中科曙光、北方華創收購芯源微等。企業通過橫向並購擴大規模、縱向並購完善産業鏈，國内半導體産業格局在重塑。

2025年上半年已收官，在全球半導體周期上行、AI催化與國産替代背景下，科創芯片50ETF（588750）標的指數上半年收漲6.22%！那麼下半年科創芯片板塊將如何演繹呢？

【全球半導體下半年研判：維持高景氣】

當前半導體行業處於上行周期，據興業研究判斷，盡管面臨庫存波動與地緣政治不確定性，AI技術作為未來五年半導體市場核心驅動力的地位已成行業共識。其通過加速滲透各類半導體終端，推動半導體需求全面升級——形成以AI服務器為中樞、輻射AI手機、AI PC等應用的智能生態體係。展望2025年下半年，在AI的驅動下，半導體行業景氣向上趨勢不改。根據SIA預測顯示，2025年全球半導體市場規模有望增長至7008.7億美元。（來源於興業研究20250701《行業精選丨半導體、汽車與動力電池》）

【AI與國産化雙輪驅動延續】

浙商證券指出，AI浪潮下全球科技競賽加速，有望帶動我國先進制程擴産。生成式AI支出爆發式增長，Gartner預測2025年全球生成式AI支出將同比增長76%達6440億美元，其中80%集中於AI服務器、智能手機和PC等硬件領域。盡管地緣政治、關稅波動和出口的不確定性對中國半導體設備市場提出了很大的挑戰，但隨著Deepseek為代表的中國本土AI企業強勢崛起，人工智能競賽拉開了新一輪科技戰，基於對中國大陸本土自主可控的需求，尤其是對先進制程的需求，預計未來將持續推動中國大陸先進晶圓廠擴張和設備銷售。

國家政策及客戶扶持，國産替代加速。國家大基金三期重點支持設備和零部件加速國産替代，同時北京、上海等多地政府成立專項基金，配套稅收優惠、人才便利政策，重點支持半導體産業鏈自主可控。2024年中國晶圓廠國産設備平均驗證周期從24個月縮短至14個月。根據SEMI，中國本土設備商份額從2020年的7%提升至2024年的19%，國産半導體設備正加速替代應用材料、東京電子同類産品，國産替代逐步大勢所趨。（來源於浙商證券20250629《【半導體設備】先進制程+國産替代+行業整合，國産半導體設備加速成長》）

看好芯片核心科技，可關注科創芯片50ETF（588750），跟蹤復制科創芯片指數，漲跌幅彈性高達20%，覆蓋芯片産業鏈核心環節，高純度、高銳度、高彈性！低門檻佈局科創芯片核心環節，高效把握「新質生産力」大行情，搶反彈快人一步！場外投資者可關注聯接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

内容來源：有連雲