資産配置底倉優選，摩根瑞欣利率債基金業績亮眼引關注

今年以來，在貨幣政策持續寬松、經濟復蘇動能溫和的宏觀環境下，國債、政策性金融債等利率債品種，因具有較高安全性和流動性，以及追求低波動和平穩回報的特性，成為投資者遠離市場波動，追求穩健配置的「避震器」。在此背景下，採用利率債投資策略的摩根瑞欣利率債債券型基金（A類021235；C類021236）在波動市場中的亮眼業績表現，為投資者提供了頗具有性價比的投資選項。

Wind數據顯示，截至今年5月末，摩根瑞欣利率債基金A份額自2024年5月10日成立以來，淨值增長率達4.19%，跑贏同期業績比較基準2.92%的回報。該基金近一年回報達到4.10%，不僅超越同期業績比較基準2.80%的回報，同時也優於萬得中長期純債基金指數3.01%的同期業績。

不僅業績表現出色，摩根瑞欣利率債基金的回撤控制同樣可圈可點。截至5月末，該基金A份額近一年最大回撤僅-0.70%，顯著優於銀河證券同類利率債純債債券型基金-1.56%最大回撤均值。此外，從風險收益比來看，該基金近一年夏普比率與卡瑪比率（收益回撤比）分別為1.5和 5.86，大幅領先於業績比較基準（0.64/1.34）和萬得中長期純債型基金指數(1.41/3.53)。

基金的出色業績表現，彰顯背後基金經理和投研團隊的不俗實力。據悉，該基金由摩根資産管理中國債券投資總監張一格和資深基金經理任翔共同管理。張一格是一位擁有超過19年金融從業經驗、超11年公募基金管理經驗的固收投資老將，他擅於從宏觀層面出發，通過統一的視角自上而下分析債券與股票兩類資産，尋找最具性價比的資産。與其共同管理摩根瑞欣利率債基金的任翔同樣經驗豐富，，擁有近16年金融從業經驗和超9年投資管理經驗，長期專注於信用分析，投資框架成熟，投資風格穩健。

值得一提的是，在兩位優秀基金經理的背後還有一支強大的債券投研團隊。據了解，摩根資産管理中國打造了一支全球化理念和本土化特色雙向融合的債券投研究團隊，平均從業年限超10年，並持續招攬精兵強將，公司的債券投研能力也獲得了業内的高度認可。天相投顧發佈的《公募基金管理人綜合評級》顯示，自2024年至2025年一季度末，公司連續5個季度獲得天相投顧基金管理人主動債券三年期AAAAA評級。截至2025年5月末，銀河證券數據顯示，公司過去三年基金管理人債券投資主動管理能力排名前1/4（28/120），過去三年年化債券投資主動管理收益率3.48%。

内容來源：有連雲