AI終端産業規模有望迎來「排浪式」增長，AI+市場加速佈局

5月20日，國家發改委政策研究室副主任、新聞發言人在新聞發佈會上表示，中國人工智能終端産業規模有望迎來「排浪式」增長。佈局AI各環節，具有「收益彈性+研發強度「優勢的$科創人工智能ETF華夏（589010）備受關注。

AI智能終端 是指集成了人工智能技術，能夠執行復雜任務、提供智能化服務和交互體驗的電子設備。 這些終端通過内置的AI算法和硬件支持，實現了語音識別、圖像處理、自然語言理解、預測分析等功能，從而提升了用戶體驗和設備的性能。包括智能手機、PC電腦、智駕、智能家居、機器人$機器人ETF(562500)以及AI眼鏡等智能穿戴設備。

一、近期海内外AI終端産品關注度火熱：

鴻蒙電腦：搭載鴻蒙AI，支持軟硬端雲協同，内置大模型+小模型+推理框架，實現了模型與芯片深度協同。

人形機器人（宇樹/特斯拉擎天柱等）：借助「大小腦「架構，讓機器人實現物體識別，並優化行動策略，完成任務，有望在工業、服務領域規模化落地。

Ray-Ban Meta智能眼鏡：集成攝像頭、SoC 等硬件，接入 AI 大模型實現語音操控，支持拍照、實時翻譯等功能，2024 年銷量超百萬台，展現 AI 穿戴設備的市場潛力。

二、AI 大模型：終端智能化的 「靈魂引擎」

我們按照機器人的邏輯去拆分，所有AI終端可以拆分為「AI+硬件」。AI的技術進步是AI終端産業規模 「排浪式」增長的靈魂引擎。

開源大模型Deepseek的發展為AI終端百花齊放提供可能。AI開源大模型通過參數壓縮、邊緣計算優化等輕量化部署，降低終端設備的算力門檻，使智能手機、智能眼鏡等終端無需依賴雲端即可實現本地語音交互、圖像識別等 AI 功能。

「端雲協同」 提升用戶體驗上限。「端雲協同」 通過終端本地快速處理高頻低復雜度任務保障實時交互（如智能眼鏡毫秒級手勢識別、智能手環實時心率預警），同時調用雲端大模型完成復雜任務釋放算力潛力（如鴻蒙電腦生成專業報告、人形機器人優化運動軌迹），並以數據分層處理平衡體驗與隱私安全，從響應速度、功能深度、安全保障三維度提升 AI 終端體驗上限。例如，鴻蒙電腦的小藝助手通過端雲協同，可快速調用雲端知識庫生成專業文檔，同時本地模型保障隱私安全。

三、AI終端驅動硬件産業鏈升級

AI終端對傳統消費電子産業鏈的技術升級提出要求。

方正證券指出，AI時代下，傳統智能終端加速AI上機，設備硬件更高性能需求推動産業鏈技術升級革新：1）AI賦能傳統智能終端，關注産業鏈技術配套革新機遇。2）新型智能硬件結合 AI 創造增量需求，AI 帶動産業全面擴容。

對於手機、PC等傳統終端，設備硬件面臨更高性能需求。在AI上機及消費者需求驅動下，智能手 機攝像頭後續技術升級將圍繞潛望式鏡頭下沉、玻塑混合鏡頭創新、大像面傳感器應用等光學創新展開。AI上機帶來的算力提升，將對散熱、存儲、電池等硬件提出更多要求：石墨烯、VC均熱板等更高價值量的方案有望加速滲透，終端存儲容量和速率需升級、電池續航充電速率等性能升級。

對於以智能眼鏡為代表的新型智能終端，則帶出了光學顯示、ODM、SoC及存儲、結構件等産業鏈增量新的需求。

來源：Wellsenn

目前Meta、華為、小米等海内外廠商入局AI終端，憑借自身生態或是AI技術方面等優勢，迅速搶佔藍海。

AI終端生態加速成熟後為AI産業創造巨大價值，各大廠商入局有望加速産業鏈成熟，可以通過$科創人工智能ETF華夏（589010）把握板塊投資機會。

$機器人ETF(562500)全市場規模最大的機器人主題ETF，乘AI東風，機器人行業加速進入新發展階段，是人工智能應用端最大的賽道之一。

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内容來源：有連雲