芯片股重挫 北方華創大跌8% 蔡嵩松代表作近一月跌近20%

　　9月2日，兩市股指走勢分化劇烈，煤炭、電力等周期板塊拉升走高，光伏概念、氫能源、工業母機等表現活躍，與此同時，半導體芯片、酒類股走勢疲軟，截至發稿時，北方華創、芯源微跌幅逾8%，立昂微、賽微電子、長川科技、光力科技、韋爾股份等跟跌。

　　消息面上，近日大基金頻抛減持計劃，先後對兆易創新、韋爾股份、雅克科技、萬業企業等熱門芯片股進行了減持。

　　9月1日，雅克科技、萬業企業相繼發佈公告稱，國家集成電路産業投資基金股份有限公司(簡稱“大基金”)擬分別減持不超過公司總股本比例的1%、2.1%。

　　數據顯示，今年來大基金累計計劃對13家上市公司進行減持。

　　值得一提的是，今日大跌的北方華創等半導體個股，基本上都是蔡嵩松掌管的諾安成長混合的“愛股”。受半導體板塊大跌影響，該基金截至1日，近一月以來已大跌18.62%，今日淨值估算跌幅在4%左右。

　　甚至諾安基金官方號都出來調侃稱：“諾安成長混合波動那麼大，你禮貌嗎？”

　　不過，蔡嵩松表示，隨著貿易壁壘加劇，本土設備廠商的頑強成長，以及政府的大力支持，本土設備廠商有了更大的試錯和成長空間，近兩年的訂單量明顯提升，因此半導體制造設備不但價格昂貴、研發難度更高，因此，外國的半導體設備商有望因我國政策受惠，從而將更多的資源投入到大陸市場。2021年中國半導體設備國産化率有望繼續提升，在競爭激烈的國際半導體設備市場佔有一席之地。

　　其還認為，短期的幹擾因素不會改變科技賽道的景氣度。

　　光大證券亦認為，持續看好國産半導體設備材料等細分領域機會。半導體擴産周期正在上行：全球晶圓代工資本開支佔收入比重達53%，連續三年提高。半導體産能有望持續向大陸轉移，2020-2030大陸半導體資本開支復合增速有望高於全球。貿易摩擦背景下，中國大陸半導體設備材料國産化率未來有望持續提高。綜合制造板塊的加速擴張，疊加國産化率提高，判斷半導體設備材料板塊有預期上修空間，持續看好國産半導體設備材料的機會。