消息面，美國商務部已批準向阿裡巴巴、騰訊、字節跳動、京東等10家中國公司出口英偉達H200芯片。據知情人士透露，每個買家最多可購買75000顆芯片。日前，台積電在周四舉行的技術研討會前發佈的演示材料中表示，預計到 2030 年，全球半導體市場規模將超過 1.5 萬億美元，高於此前預測的 1 萬億美元。
受AI算力需求持續高增推動，服務器CPU價格在3月已上漲10-20%，供應鏈預期短缺將延續至2027年，且2026年第三季度可能迎來新一輪調價。中山證券指出，存儲芯片及配套設備材料因AI拉動需求表現強勁，行業景氣度有望長期維持高位。同時，DeepSeek-V4模型預覽版正式上綫，其百萬字上下文能力與領先推理性能進一步強化國産大模型生態，為底層算力硬件帶來持續增量需求。
中信建投認為，2026年科創芯片迎來戰略加速期，「十五五」規劃強化産業鏈自主可控，AI算力需求爆發驅動設計叠代提速。投資需聚焦具備車規/工規認證能力、參與國家重大專項並在AI加速芯片或異構集成領域實現量産突破的設計龍頭。
大同證券指出，AI産業鏈公司業績亮眼，存儲芯片景氣向上。當前AI産業鏈正呈現「業績驗證景氣、龍頭上修指引、下遊鎖定供給」的明確傳導路徑，短期與中期需求均十分強勁。建議繼續聚焦AI算力硬件核心環節：一是AI覆銅板/PCB，二是存儲芯片。
場内ETF方面，截至2026年5月15日 盤中，國證半導體芯片指數(980017)強勢上漲3.02%，芯片ETF廣發(159801)最高漲超3%。前十大權重股合計佔比71.51%，其中權重股中微公司逼近20cm漲停，拓荊科技上漲10.72%，北方華創，兆易創新等個股跟漲。
芯片ETF廣發(159801)緊密跟蹤國證半導體芯片指數，GPU概念股海光信息、寒武紀-U、景嘉微合計權重佔比超21%。該指數反映A股市場芯片産業整體表現的核心指數，由滬深北交易所中流動性好、規模最大的30只芯片行業股票構成，覆蓋半導體材料、設備、設計、制造、封裝與測試全産業鏈，場外聯接(A類：012629；C類：012630)。
内容來源：有連雲
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