光模塊掀起漲停潮，通信ETF華夏(515050)漲超5.6%，年初至今漲幅同類第一

截至2026年6月15日 13:47，中證5G通信主題指數(931079)強勢上漲6.08%，成分股太辰光上漲20.00%，長芯博創上漲20.00%，光庫科技上漲20.00%，電連技術，崇達技術等個股跟漲。通信ETF華夏(515050)上漲5.67%，最新價報1.25元。

從資金淨流入方面來看，通信ETF華夏近8天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得7.68億元淨流入，合計「吸金」22.73億元，日均淨流入達2.84億元。

AI算力基建狂飆，光模塊掀起漲停潮，消息面上，甲骨文財報顯示其剩餘履約義務（RPO）同比增長363%至6380億美元，AI算力需求持續超預期。與此同時，美國半導體研究機構SemiAnalysis發布報告指出，銅纜和可插拔光模塊需求長期向好，NPO（近封裝光學）或加速推進，成為Scale Up網絡的重要連接方案。

華西證券指出，AI算力自主可控進程加速背景下，光模塊板塊具備估值安全墊，CPO、PCB、液冷等機櫃內升級方案正推動行業成長性釋放。國產模型在海外閉源訪問受限環境下，其穩定性和開發者生態價值有望被重估，相關產業鏈包括國產GPU、算力通信設備及光模塊等環節將受益於這一趨勢。

CPO+PCB高含量ETF：通信ETF華夏（515050），跟蹤指數CPO+PCB概念股權重合計超80%位居全市場第一（剔除重合個股權重），其中CPO概念股權重超74%，PCB概念股權重超20%，相比同類通信ETF，獨有成分股覆蓋了兆易創新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲、PCB及覆銅板龍頭。完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益於CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、光互連、PCB、存儲全鏈條。直接承接AI算力資本開支加速與技術迭代的雙重驅動，是把握通信及電子算力板塊業績釋放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大權重股分別為中際旭創、新易盛、立訊精密、兆易創新、工業富聯、東山精密、天孚通信、滬電股份、生益科技、華工科技，前十大權重股合計占比63.85%。場外聯接(A類：008086；C類：008087)。

易、中、天高含量ETF：創業板人工智能ETF華夏(159381)跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重複蓋國產算力、AI軟件應用領域，形成「硬件+應用」的均衡布局，新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重占比超49%位居AI類標的第一。前10大權重股為中際旭創(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、協創數據、藍色光標、潤澤科技、長芯博創、北京君正、崑崙萬維、同花順。目前基金規模超20億元，場內綜合費率僅0.20%，為ETF最低檔。場外聯接(A類：025505；C類：025506)。

此外，市場輪動加快，可以「配點紅利」，通過啞鈴策略平衡風險和回報，一端是高成長性或進攻型資產，另一端是低波動防守型資產。

紅利低波ETF華夏(159547)：跟蹤紅利低波指數(H30269.CSI)，指數近1年股息率為4.53%，對應的全收益指數自發布日(2013年12月19日)到26年5月底，任意時間持有6個月正收益概率是71%，持有1年、2年、3年正收益概率分別升至84%、89%和95%，適合作為啞鈴策略中的防守型資產進行配置，管理費+託管費僅0.2%，在同類產品中費率最低，聯接基金

內容來源：有連雲