「漲價+AI+自主可控」或貫穿全年！工業富聯、藍思科技攜手創新高！華寶基金電子ETF(515260)最高上探5.55%

電子板塊全天獲主力資金淨流入289億元，板塊吸金額高居31個申萬一級行業首位。通富微電、東山精密、TCL科技分別獲主力資金淨流入超49億元、31億元、30億元，包攬A股吸金榜前三。

熱門ETF方面，薈聚電子板塊核心龍頭的電子ETF華寶（515260）場內漲幅最高上探5.55%，收漲2.5%，上交所數據顯示，該ETF近10個交易日累計吸金1.75億元。

成份股方面，消費電子龍頭工業富聯、藍思科技攜手創新高，集成電路封測龍頭通富微電漲停，光學光電子龍頭TCL科技盤中觸板，收盤亦漲超7%，半導體設備龍頭盛美上海領漲超12%，PCB龍頭東山精密漲逾6%。

消息面上，電子板塊利好頻現，細分賽道來看：

1、半導體方面，韓國SK集團表示，旗下存儲芯片公司SK海力士計劃五年內將晶圓產能翻番，以應對全球AI基礎設施建設帶來的內存芯片持續短缺。事實上，SK海力士的大規模擴產計劃，正是全球存儲行業邁入超級景氣周期的典型縮影。高盛表示，市場正處於過去15年來最嚴重的存儲芯片供應短缺前夜*。

2、消費電子方面，英偉達與微軟聯手發布——面向個人AI智能體時代的Windows PC平台。戴爾、聯想宣布秋季搭載RTX Spark超級芯片的AI PC將陸續上市。業內人士指出，這是一個歷史性信號：AI終端正在從「能跑大模型的電腦」進化為「本地智能體入口」，一條從雲端算力到端側智能的完整鏈條正以前所未有的速度成型。

3、PCB（印製電路板）方面，2026年全球AI服務器出貨量預計突破200萬台，直接拉動高端PCB需求增長超110%，單台AI服務器PCB價值量高達普通服務器的近10倍。

興業證券認為，站在當前時間點，算力需求持續向上，存儲、PCB、CPU、交換芯片等缺口不斷擴大，眾多環節呈量價雙升趨勢。上遊資本支出也開始加速，特別是存儲和AI芯片，需求和國產化雙重共振，資本支出驅動的半導體設備、材料、零部件訂單有望迎來一輪爆發式增長。*

展望後市，中信證券看好「漲價+AI+自主可控」有望成為電子板塊貫穿全年的強主線。電子行業景氣有望延續，其中AI仍是最大驅動力。堅定看好電子板塊整體的未來行情。*

【擁抱科技巨頭，搶占發展先機】

電子ETF華寶（515260）及其聯接基金（A類：012550/C類：012551）被動跟蹤電子50指數，重倉半導體、消費電子行業，薈聚AI芯片、汽車電子、5G、印製電路板（PCB）等熱門產業，權重股囊括立訊精密、寒武紀、工業富聯、中芯國際等個股。同時，該ETF是融資融券+互聯互通標的，是一鍵布局電子板塊核心資產的高效工具。

*機構觀點參考資料來源：①高盛2月8日發布的《全球存儲供需更新及 BOM 成本分析：DRAM/NAND/HBM 供需進一步趨緊》；②興業證券5月9日發布的《電子行業2026年中期策略：聚焦AI瓶頸環節，國產半導體設備訂單迎爆發》；③中信證券5月7日發布的《電子行業2026年一季報總結：AI需求強勁、國產替代加速，漲價行情蔓延》。

風險提示：電子ETF華寶被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發布於2009.7.22，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中提及的個股、指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估電子ETF的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。

內容來源：有連雲