黃仁勳最新演講，CPU徹底火了！寒武紀漲近5%，科創芯片ETF匯添富(588750)異動拉升！AI賽道擁擠了嗎？

6月2日，芯片産業鏈再度引發全球投資者火熱關注！GTC大會首日後英偉達暴漲6%，昨夜美光科技大漲超6%，股價首次突破1000美元，閃迪漲近4%，今日（6.2），科創芯片ETF匯添富（588750）飙漲超1%，標的指數成分股多數沖高，寒武紀暴漲近5%。

截至9:38，成分股僅做展示使用，不構成投資建議

消息面上，英偉達在GTC大會上集中發佈AI Agent定制CPU Vera、全新AI模型Nemotron 3 Ultra以及AI工廠平台DSX，以及面向個人PC的超級芯片RTX Spark等多項新産品與新平台，向外界展示其業務邊界正在從GPU向CPU、乃至消費級AI PC全面延伸。英偉達創始人兼CEO黃仁勳宣佈，新一代AI計算平台Vera Rubin已進入全面量産階段，Agentic AI時代已經到來。黃仁勳在演講中將Vera CPU定性為智能體AI時代的核心瓶頸："在AI智能體時代，CPU已成為制約GPU發揮的瓶頸。

【科技主綫連續回調，什麼情況？高景氣遇上高擁擠，科技内部審美升級！】

近日，以科創芯片為代表的科技板塊主綫連續回調，AI主綫還能延續嗎？

東吳證券指出，AI高景氣産業趨勢並未終結，後續科技賽道仍是主綫，行情將逐步進入縮圈交易、聚焦核心的階段，市場資金將逐步抛棄純題材炒作標的，集中佈局有真實業績兌現、高景氣預期明確的核心品種，結構性行情仍將延續。（來源於東吳證券20260530《市場風格會切換嗎？》）

開源證券也指出，不是成長退潮，而是科技成長内部的審美升級。後市節奏上，先消化擁擠，再交易催化，事件後回歸DDM。長鑫、長存這類巨型IPO催化，可能成為重要時間催化，更像2025年9月的「閱兵交易」，不是「吸血邏輯」。科技成長仍是當前核心主綫，但科技成長内部的審美升級，市場需要重新篩選真正能夠承接估值和盈利的資産，重點關注國産算力。算力主綫沒有結束，但内部要更加重視國産算力，核心是産業趨勢、國産替代和訂單斜率改善共振。（來源於開源證券20260531《不是科技退潮，而是擁擠需要消化》）

【算力主綫延續，重視國産算力芯片！】

當前國産芯片催化不斷：

兩大存儲巨頭即將上市有望帶來國産存儲芯片價值重估

韬定律橫空出世，國産芯片換道超車！

華西證券指出，在AI算力需求爆發推動下，全球存儲産業正在進入新一輪超級周期，我國存儲産業經過近十年的持續投入與技術積累，也開始迎來産業兌現階段。本輪存儲景氣周期的本質並非單純漲價，而是AI算力需求驅動下的結構性需求擴張。對於中國半導體産業而言，存儲巨頭的IPO更標誌著國産DRAM産業經過近十年的持續投入後開始進入收獲期。隨著存儲巨頭市場份額持續提升，我國存儲産業鏈有望迎來由技術突破向産業兌現轉變的重要階段。（來源於華西證券20260602《【華西計算機】周觀點：韬定律賦能芯片，拉動半導體産業鏈》）

「韬定律」的提出，為國産算力與成熟制程生態提供可復制的工程化路徑，提升國産化與自主可控的業績與估值支撐。信達證券指出，韬定律通過架構與設計創新開辟了差異化的性能提升路徑，有望為國内産業鏈在成熟制程基礎上實現性能突破提供方法論參考，後續邏輯折疊技術的落地進展值得持續關注。（來源於信達證券20260531《華為發佈半導體韬定律，戴爾大幅上調全年指引》）

看好半導體産業AI歷史性機遇，可關注科創芯片ETF匯添富(588750)，A股絕大多數優質芯片標的位於科創板，普通投資者參與受限。

科創芯片ETF匯添富（588750）緊密跟蹤上證科創板芯片指數，晶圓含量更高，中芯國際、華虹公司均為指數前十大重倉股，有望受益於半導體新範式下的晶圓需求爆發！「韬定律」為國産算力與成熟制程生態提供可復制的工程化路徑，特別是晶圓有望迎來産能重估！此外寒武紀、海光信息、拓荊科技、佰維存儲、芯原股份均為指數前十大重倉股，覆蓋半導體設備、存儲、CPU、GPU等核心領域龍頭！前十大成分股合計權重64%，高度聚焦高純度芯片賽道。20CM漲跌幅「大長腿」輕松把握高景氣賽道成長機遇；無需單獨開通權限，一鍵分散風險，高效把握中國半導體産業升級的核心機遇。場外投資者可關注聯接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

（數據來源：中證指數公司，2026.5.27）

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内容來源：有連雲