傳媒ETF鵬華(159805)漲超1.7%，機構稱軟件層將重估，重視低位AI應用

AI應用概念逆勢走強，消息面上，MiniMax Group Inc.已於2026年5月29日同中信證券簽署輔導協議，正式啓動A股IPO進程。

機構指出，Ai模型及token運營：Agentic場景調優模型密集更新，Minimax M3 更新值得期待。1、Anthropic優化模型過度自信問題，針對 to-B 場景優化更進一步：本周更新 Claude Opus 4.8，刷新模型叠代速度，但體感提升不明顯，主要優化在數學與代碼場景。同時Mythos旗艦級模型即將公開，對應安全性大幅升級。2、OpenAI優化用戶體驗，針對to-C場景傾斜調教：本周GPT‑5.5 Instant 迎來顯著升級：回復更自然, 易讀, 結構清晰，開發者和普通用戶都能感受到。3、Minimax即將更新M3，預計在超長文本 Agent 執行任務上有巨大進步，具體表現在在速度與成本上。M3 代際重回稀疏注意力機制，相比Deepseek處理更加保守，不壓 KV，強調重點部分的精度，更加適合超長文本的Agent場景。期待模型叠代後在通用Agent場景上重回卡位優勢。

Ai影視：持續看好暑期檔，邁入密集定檔期。待映片單豐富，國産片包括《龍餐館》《轉念花開》《澎湖海戰》《抓特務》《群星閃耀時》《空槍》等，進口片包括《玩具總動員5》《火遮眼》等，看好大盤低基數下改善確定性趨勢。此外，多模態模型進步帶動AI在影視領域加速落地，AI電影等陸續落地，看好後續進展及IP版權價值釋放。

遊戲：估值底，繼續等待β和高切低反彈。更新：完美世界（《異環》新版本5/28日上綫，流水創歷史單日新高），世紀華通（5月31日確定進入指數），百奧家庭互動（核心女性向産品《夜幕之下》定檔6/5）。

截至2026年6月1日 09:45，中證傳媒指數(399971)強勢上漲1.33%，成分股視覺中國上漲10.00%，電廣傳媒上漲4.65%，捷成股份上漲4.55%，易點天下，浙版傳媒等個股跟漲。傳媒ETF鵬華(159805)上漲1.74%，最新價報1.29元。

傳媒ETF鵬華緊密跟蹤中證傳媒指數，中證傳媒指數從營銷與廣告、文化娛樂、數字媒體等行業中，選取總市值較大的50只上市公司證券作為指數樣本，以反映傳媒領域代表性上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2026年5月29日，中證傳媒指數(399971)前十大權重股分別為藍色光標、分眾傳媒、岩山科技、利歐股份、昆侖萬維、巨人網絡、三七互娛、恺英網絡、東方明珠、完美世界，前十大權重股合計佔比51.12%。

内容來源：有連雲