站在「光」裡！通信ETF華夏(515050)早盤漲0.65%，天孚通信領漲，機構：光互聯迎三重利好

截至2026年5月29日09:40，中證5G通信主題指數(931079)上漲0.85%，成分股天孚通信上漲6.51%，深南電路上漲5.53%，工業富聯上漲4.40%，立訊精密上漲3.53%，環旭電子上漲3.52%。通信ETF華夏(515050)上漲0.65%。

消息面上，5月29日，新易盛在互動平台表示，1.6T光模塊是公司今年交付的主要産品之一，目前訂單情況良好，預計今年出貨量將處於增長趨勢。預計2026年行業仍將保持高景氣度和高增長趨勢，公司將持續擴充産能以滿足訂單交付。另外，泰國工廠二期自2025年初建成以來持續進行擴産，今年擴産節奏進一步提速以滿足訂單交付需求。

開源證券表示，當前光互聯再迎三重利好：算力基建側，英偉達業績擴容趨勢明確，資本開支再創新高；算力應用側，Anthropic首次實現盈利，驗證大模型經濟盈利閉環；算力互聯端，CPO應用化進程提速，上遊高壁壘環節迎來價值重塑。三重邏輯共振下，光互聯重要性得到顯著擡升，建議高度重視光模塊龍頭。

資料顯示，通信ETF華夏（515050）完整覆蓋從緊缺的上遊光芯片到受益於CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、存儲、PCB、液冷全鏈條，是把握通信、電子板塊業績釋放的核心工具。跟蹤指數CPO+PCB概念股權重合計近80%位居全市場第一（剔除重合個股權重），其中PCB概念股權重超20%，CPO概念股權重超70%。對比同類通信指數，5G通信獨有成分股覆蓋了兆易創新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲、PCB及覆銅板龍頭。年報數據顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類首位。截至2026年4月30日，中證5G通信主題指數(931079)前十大權重股分別為中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、東山精密、兆易創新、天孚通信、滬電股份、亨通光電、華工科技，前十大權重股合計佔比60.5%。

相關産品：創業板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋國産算力、AI軟件應用領域，形成「硬件+應用」的均衡佈局，新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重佔比超41%，位居AI類指數第一。前10大權重股為中際旭創（17.62%）、新易盛（15.18%）、天孚通信（8.33%）、協創數據、藍色光標、潤澤科技、長芯博創、北京君正、昆侖萬維、同花順。目前基金規模超20億元，場内綜合費率僅0.20%，為同類最低。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。

此外，市場輪動加快，可以「配點紅利」，通過啞鈴策略平衡風險和回報，一端是高成長性或進攻型資産，另一端是低波動防守型資産。

紅利低波ETF華夏(159547)：跟蹤紅利低波指數(H30269.CSI)，指數近1年股息率為4.49%，對應的全收益指數自發佈日(2013年12月19日)到25年年底，任意時間持有6個月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分別升至83%、89%和95%，適合作為啞鈴策略中的防守型資産進行配置，管理費+託管費僅0.2%，在同類産品中費率最低，聯接基金A類021482；聯接基金C類021483。

内容來源：有連雲