英偉達Rubin架構重塑AI硬件成本結構，PCB成本增加233%，通信設備指數強勢漲超2%

截至2026年5月25日午間收盤，通信設備指數(931160)強勢上漲2.12%，成分股劍橋科技上漲7.37%，國盾量子上漲6.99%，新易盛上漲5.94%，海格通信、天孚通信等個股跟漲。

消息面上，英偉達VR200NVL72機櫃BOM較GB300提升約95%至780.3萬美金，其中PCB價值量同比大漲233%，成為非内存品類漲幅第一，單機櫃PCB價值從3.51萬美元躍升至11.67萬美元。

東吳證券分析指出，Rubin架構PCB價值量通脹顯著，看好PCB全鏈條設備需求Rubin&Ironwood7量産在即，PCB價值量相比於上一代際顯著提升，PCB設備&耗材需求持續提高。為應對算力建設需求，眾多PCB板廠積極擴産，有效拉動設備需求。2025年6-9月有眾多PCB廠密集宣佈擴産計劃，考慮一年建設周期，26Q3-Q4將步入設備交付密集期，看好業績兌現。

光大證券援引TrendForce數據稱，2025年全球AI服務器出貨量同比增長24.5%，産業價值突破3000億美元。Prismark預測2026年全球PCB市場將增長12.5%，高端産品佔比提升推升均價。

相關産品方面，天弘中證全指通信設備指數基金(A類：020899，C類：020900)緊密跟蹤中證全指通信設備指數，該指數從中證全指指數中選取了50家業務涉及通信設備領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現。

據銀河數據顯示，天弘中證全指通信設備指數基金（A類：020899，C類：020900）A類份額全年收益斬獲2025年同類指數基金排名第一（1/144）。（數據統計區間2025/1/1~2025/12/31，同類排名定義：標準主題指數股票型基金，收益數據來源於基金定期報告）

感興趣的小夥伴，上支付寶、天天基金、京東金融等渠道搜索：天弘中證全指通信設備指數基金（A類：020899，C類：020900），即可了解詳情。

風險提示：觀點僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。投資者在購買基金前應仔細閱讀基金産品法律文件，並根據自身投資經驗等因素在了解産品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策。指數基金存在跟蹤誤差。以上僅為對指數成分股列示，非個股推薦。指數及基金産品歷史表現不構成對基金産品未來收益的預測及保證。

注：天弘中證全指通信設備指數基金成立於2024年04月15日，成立以來完整會計年度産品業績及比較基準業績為A類：2025年+118.64%(+117.72%)，C類：2025年+118.21%(+117.72%)。（數據來源：基金2025年報）

中證全指通信設備指數(931160)近5年年度收益率：2021年+5.62%；2022年-27.81%；2023年+24.27%；2024年+30.18%；2025年+117.72%。（數據來源：中證指數官網）

内容來源：有連雲