半导体板块逆市拉升，消息面上，5月19日，长江存储发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告。此外多家TMT头部企业集中发布Q1业绩，头部大厂单季资本开支达319亿元，环比增63%。叠加日均Token调用量超140万亿及运营商174.38亿元算力集采，算力进入新一轮军备竞赛，上游设备和材料获得利好催化。
东吴证券分析指出，在AI算力需求爆发背景下，全球半导体设备市场规模持续创新高。先进逻辑端，FinFET向GAA/CFET演进，5nm及以下制程单位产能设备投资额显著提升，单万片/月产能投资额较28nm提升数倍；存储端，HBM带动DRAM高阶制程升级，3D NAND向400层以上堆叠演进，单万片产能投资额同步提升。中国大陆晶圆产能全球占比仍低于销售占比，逻辑与存储龙头资本开支维持高位，叠加两大存储厂商上市融资在即，扩产动能具备持续性，支撑前道设备景气度中长期上行。同时，外部制裁强化自主可控逻辑，14nm以下设备国产化率仍低于25%，在政策与大基金三期支持下，国产设备采购倾向增强，预计2025年整体国产化率将提升至22%，平台型设备商与低国产化率环节龙头将持续受益。
截至2026年5月20日 10:28，上证科创板100指数(000698)上涨0.67%，成分股上海合晶上涨20.00%，联芸科技上涨8.51%，华兴源创上涨8.47%，固德威上涨7.46%，华虹公司上涨7.25%。科创100ETF鹏华(588220)上涨0.60%， 冲击3连涨。最新价报1.83元。
科创100ETF鹏华紧密跟踪上证科创板100指数，上证科创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本。上证科创板100指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2026年4月30日，上证科创板100指数(000698)前十大权重股分别为源杰科技、华虹公司、睿创微纳、东芯股份、仕佳光子、芯源微、华峰测控、安集科技、绿的谐波、百济神州，前十大权重股合计占比29.5%。
科创100ETF鹏华(588220)，场外联接(A：019861；C：019862；I：022845)。
内容来源：有连云
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