半導體ETF鵬華(159813)漲近4%，半導體板塊多點開花催化爆發

消息面上，1）AI算力芯片與服務器産業鏈：需求爆發驅動全鏈條增長。海光信息2025年營收143.77億元同比增56.92%，DCU規模化應用加速；芯原股份26Q1新簽訂單82.4億元中AI相關佔比91.37%；全球半導體銷售額2026年3月同比增79.2%，AI服務器對12英寸矽片需求達通用服務器的3.8倍。2）存儲芯片與先進封裝：漲價周期與技術突破共振。兆易創新26Q1 DRAM收入環比翻倍，北京君正DRAM營收同比增53.63%；消費型DRAM價格26Q1累計漲75%-80%，DDR3三月漲20%-40%；通富微電槟城廠3nm封裝通過驗證，CoWoS陶瓷基板佔混壓載板價值量65%-70%。3）國産替代與成熟制程：産能擴張加速技術自主。晶合集成四期28nm項目2026年投産，中芯國際12英寸月産能新增5萬片；國産大模型DeepSeek V4.1或6月發佈，科創板半導體IPO募資佔比達42%。4）車規與功率半導體：新能源需求推動結構升級。華潤微SiC MOS佔比超70%，紫光國微車規芯片出貨破千萬顆；聖邦股份車規級運放等新品達900款，40nm BCD工藝量産。5）設備與材料國産化：本土供應鏈持續突破。北方華創26Q1刻蝕設備市佔率提升，滬矽産業300mm矽片銷量大增；全球資本加碼半導體，VC/PE投資同比增35%。6）CPU控制流任務耗時佔比飙升至80%以上，促使CPU與GPU配比從傳統1:8躍升至逼近1:1，單吉瓦數據中心CPU核心需求實現4倍躍升至1.2億顆，英特爾與AMD等全係列CPU面臨極度缺貨與漲價。

券商研究方面，國金證券指出國證芯片成分股中的晶圓代工企業受益於AI硬件産業鏈需求增長及國産替代深化，12英寸晶圓代工平台多元工藝研發持續推進，車規芯片與高階産品客戶導入順利，中長期成長動能明確；興業證券強調國證芯片指數覆蓋的國産算力芯片廠商在AI大模型叠代驅動下，通過兼容主流生態與全場景算力適配能力，已實現從推理到訓練的全鏈條技術突破，帶動服務器ODM行業進入高景氣周期。

截止日期：05月11日09:33，指數國證芯片(980017.SZ)上漲4.25%；主要成分股普漲，瀾起科技上漲13.66%，海光信息上漲4.66%，兆易創新上漲4.76%，北方華創上漲4.45%，中芯國際上漲2.97%；半導體ETF鵬華(159813.SZ)上漲3.95%。

數據顯示，國證芯片(980017.SZ)前十大權重股依次為海光信息、寒武紀、瀾起科技、兆易創新、北方華創、中芯國際、中微公司、芯原股份、豪威集團、拓荊科技，前十大成分股合計權重佔比達71.69%。

半導體ETF鵬華緊密跟蹤國證芯片指數,為反映滬深北交易所芯片産業相關上市公司的市場表現，豐富指數化投資工具，編制國證半導體芯片指數

關聯産品：

半導體ETF鵬華（159813），聯接基金（A類 012969，C類 012970，I類 022863）

内容來源：有連雲