北美雲廠商資本開支大增，AI 算力産業鏈景氣上行，低費率通信ETF華夏(515050)收漲0.32%，實現3連漲

截至2026年5月8日 15:00，中證5G通信主題指數(931079)上漲0.41%，成分股光迅科技上漲10.00%，烽火通信上漲10.00%，太辰光上漲8.03%，星網銳捷上漲5.86%，中瓷電子上漲5.55%。通信ETF華夏(515050)上漲0.32%，實現3連漲。拉長時間看，截至2026年5月7日，通信ETF華夏近2周累計上漲3.10%。

流動性方面，通信ETF華夏盤中換手4.88%，成交5.67億元。拉長時間看，截至5月7日，通信ETF華夏近1周日均成交7.36億元。

消息面上，北美四大雲廠商2026年一季度資本支出合計達1288億美元，同比增長81%，並集體上調全年資本開支指引——谷歌預計達1800–1900億美元、Meta為1250–1450億美元、微軟約1900億美元、亞馬遜達2000億美元（同比+56%）。AI算力硬件基礎設施需求持續旺盛，推動光模塊、高端PCB、光芯片等通信核心環節景氣上行，成為當前半導體與通信設備板塊增長的核心驅動力。

銀河證券最新研報指出，在GPU算力呈指數級躍升的當下，數據傳輸速率已成為決定算力集群效率的最大瓶頸，作為保障算力集群綫性加速比的核心器件，高速光模塊正迎來技術代際切換與需求爆發共振的發展期。

規模方面，通信ETF華夏最新規模達116.30億元，創近1年新高。

資金流入方面，通信ETF華夏近7個交易日内有4日資金淨流入，合計「吸金」2.21億元，日均淨流入達3157.47萬元。

費率方面，通信ETF華夏管理費率為0.50%，託管費率為0.10%，費率在可比基金中最低。

通信ETF華夏（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數，完整覆蓋從緊缺的上遊光芯片到受益於CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、存儲、PCB、液冷全鏈條。該佈局直接承接AI算力資本開支加速與技術叠代的雙重驅動，是把握通信板塊業績釋放的核心工具。年報數據顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類首位。截至2026年4月30日，中證5G通信主題指數(931079)前十大權重股分別為中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、東山精密、兆易創新、天孚通信、滬電股份、亨通光電、華工科技，前十大權重股合計佔比60.5%。

相關産品：創業板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋國産算力、AI軟件應用領域，形成「硬件+應用」的均衡佈局，新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重佔比超39%，位居AI類指數第一。前10大權重股為中際旭創（17%）、新易盛（15%）、天孚通信（8%）、潤澤科技、藍色光標、協創數據、昆侖萬維、北京君正、網宿科技、同花順。目前基金規模超20億元，場内綜合費率僅0.20%，為同類最低。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。

内容來源：有連雲