英偉達與康寧達成5億美元股權融資協議，光纖、CPO等概念持續活躍，通信ETF廣發(159507)午後拉升漲超4%

隨著上市公司一季報披露結束，外資調倉路徑浮現。據Wind數據統計，截至今年一季度末，QFII（合格境外機構投資者）持有銀行、電子、通信行業市值較高。其中，一季度其持股數量增長最多的是電子行業，增長7.45億股；持股市值增長最多的是通信行業，增長100億元。

申萬宏源研究指出，2026年一季度電子行業公募基金配置佔比仍居全行業首位（21.7%），其中加倉方向集中指向AI國産算力鏈，並向高端硬件與端側彈性環節擴散；通信相關硬件如光模塊、高端PCB、交換機等被明確列為放量主綫，印證通信基礎設施在AI商業化落地中的底層支撐價值。

5月6日，康寧公司宣佈正式與英偉達簽署證券購買協議，作為雙方長期合作夥伴關係的重要組成部分，康寧向英偉達發行並出售了總價達5億美元的認股權證。根據協議，康寧將在北卡羅來納州和得克薩斯州新建三座先進制造工廠，專門為英偉達生産光學連接解決方案。

據了解，康寧計劃將其在美國的光學連接制造能力提升10倍，光纖産量提升50%以上。這一擴張直接響應AI工廠建設加速帶動的需求增長。兩家公司表示，現代AI工作負載需要數千顆英偉達GPU，進而對高性能光纖、連接器和光子學組件提出了前所未有的需求規模。

中信建投證券最新研報指出，全球AI算力基建進入第二輪爆發期，800G/1.6T光模塊出貨量Q1環比增長超75%，北美雲廠商資本開支上調12%；國内「東數西算」二期加速落地，算力網絡+低軌衛星雙軌並進，通信設備作為底層支撐環節，景氣度有望延續至2026年下半年。

場内ETF方面，截至2026年5月7日 14:03，國證通信指數(399389)強勢上漲4.05%，通信ETF廣發(159507)上漲4.06%， 沖擊4連漲。成分股仕佳光子上漲10.24%，武漢凡谷、通鼎互聯10cm漲停。前十大權重股合計佔比56.64%，權重股中天科技10cm漲停，新易盛、亨通光電等個股跟漲。拉長時間看，截至2026年5月6日，通信ETF廣發近1月累計上漲19.44%。

規模方面，截至2026年5月6日，通信ETF廣發近1月規模增長1.21億元。份額方面，通信ETF廣發近1月份額增長3200.00萬份。資金流入方面，拉長時間看，通信ETF廣發近7個交易日内，合計「吸金」2946.57萬元。

通信ETF廣發(159507)：緊密跟蹤國證通信指數，選取滬深北交易所通信産業相關上市公司，用以反映中國證券市場上通信行業證券價格變動的趨勢，標的指數一鍵覆蓋新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭，權重佔比超25%！場外聯接(A：019236；C：019237)。

内容來源：有連雲