政府工作報告定調綠色轉型！平安鑫安E（007049）增配特高壓與智能電網，"能源安全底倉+AI電力期權"攻守兼備

消息面上，2026年政府工作報告正式發佈，對綠色低碳發展、碳排放管理、新型電力係統建設作出全面部署。報告明確提出「實施碳排放總量和強度雙控制度」「加快智能電網建設，發展新型儲能」。

海外方面，亞馬遜、谷歌、Meta、微軟等科技巨頭於3月4日齊聚白宮，簽署「電費繳納者保護承諾」，承諾通過購電、自建電廠等方式滿足新增AI數據中心用電需求。

中信證券表示，全球電網投資將超過4000億美元，高景氣度延續。AI將強勢帶動全球用電需求增長，配套電氣設備需求顯著增加。

在能源安全戰略深化與電力市場化改革共振的當下，平安鑫安係列基金近期提升電力板塊配置比例，精準卡位"能源安全+算力基建"的雙重紅利窗口。

2025年4季度，平安鑫安E (007049)提前佈局，把握AI趨勢下的電力機會。增配電力板塊，持倉從擁擠的GPU/光模塊向電網設備、燃氣輪機、長時儲能等電力基礎設施遷移，規避算力硬件的估值泡沫，擁抱歐美電網老化與AI數據中心能耗爆發之間的供需錯配紅利。

當前電力板塊正經歷結構性變革：一方面，國家電網2025年電網投資預計首次突破6500億元，同比增幅超8%，特高壓、配電網智能化改造進入加速期；另一方面，AI算力中心建設催生巨量電力需求，據Wood Mackenzie數據，美國數據中心2024年規劃容量已超過去五年總和，國内"東數西算"工程亦帶動西部清潔能源基地外送通道建設。

這一配置策略不僅精準契合當前宏觀環境下的防禦性需求，更前瞻性佈局了AI算力革命帶來的能源基礎設施價值重估，展現出專業的行業比較與戰術擇時能力。基金經理指出，當前AI産業的投資邏輯正在發生深刻的範式轉移：算力的盡頭是電力，AI的下半場是能源。

值得注意的是，平安鑫安係列E類份額（007049）的費率結構設計，與電力股的低波動、高分紅特性形成了極佳的戰術協同：電力板塊雖然長期趨勢向好，但短期仍受煤價波動、來水豐枯等季節性因素影響，E類份額按日計提銷售服務費、無前端申購費的模式，使得投資者可以根據煤價季節性高點或來水預期變化，靈活進行加減倉操作，而不必擔憂頻繁申贖的摩擦成本侵蝕收益。

這種"低費率+高靈活性"的工具屬性，使得平安鑫安係列成為捕捉電力板塊波段機會與長期配置的理想載體。作為混合型基金，平安鑫安E的權益倉位可在0-95%區間靈活調整，熊市降倉避險、牛市加倉進攻，相較股票型基金的固定高倉位，具備更強的宏觀對沖能力。

從長期視角看，盡管短期受市場波動影響，但該基金依舊表現穩健，2026年至今，該基金動態回撤低於5%。該産品以"大類資産配置靈活度+先進制造選股能力+多份額策略適配"三維優勢，在震蕩市環境中構建了獨特的風險收益特徵。

基金經理，林清源先生是平安基金科技成長投資團隊的核心成員。他擁有15年證券從業經驗（其中10年公募基金管理經驗），以"GARP成長風格"（Growth at a Reasonable Price，合理價格成長）為核心方法論，在AI産業鏈、先進制造、消費電子等領域展現出卓越的阿爾法挖掘能力。

内容來源：有連雲