消息面上，Meta與康寧簽署2030年前價值60億美元的光纖電纜長期供應協議，全力擴建産能以滿足AI數據中心剛性需求；僅Meta路易斯安那州單體數據中心項目即需鋪設800萬英裡光纖。與此同時，英偉達於2026年2月3日舉辦CPO網絡研討會，聚焦「面向十億瓦級AI工廠的共封裝矽光子交換機」，強調CPO作為支撐AI算力規模化擴張的核心物理底座的戰略價值，印證光通信基礎設施正從傳統電信周期轉向以AI高速互連為主導的新景氣周期。
此外，Alphabet周三公佈的財報顯示，谷歌搜索業務營收增速從第三季度的15%加速至近17%，而谷歌雲業務營收增速更是大幅提升14個百分點至48%。這一表現打消了市場此前對AI聊天機器人可能削弱谷歌搜索業務的擔憂。
谷歌雲業務基於第四季度營收計算的年收入為710億美元，相比2021年不足200億美元的規模實現躍升。更值得關注的是，該業務在實現高速增長的同時，運營利潤率從第三季度的23.7%提升至30%。
專家表示，谷歌財報再度印證AI確定性，算力供應仍然短缺。谷歌在財報中還透露，Gemini 3.0成為公司歷史上採用最快的模型，Gemini應用月活躍用戶超7.5億。公司通過模型優化將Gemini服務單位成本降低了78%。此外，Google宣佈與Apple合作開發下一代Apple基礎模型。AI基建方面，管理層表示投資將在全年逐步增加，公司目前仍處於算力供應緊張狀態，#預計算力緊缺將貫穿全年。同時管理層強調AI投資已在各業務板塊産生實際收入回報，公司將持續做好投資決策。
據銀河數據顯示，天弘中證全指通信設備指數基金（A類：020899，C類：020900）2025年全年收益率斬獲同類標準主題指數股票型基金排名第一。因此，天弘中證全指通信設備指數基金也成為AI算力爆發紅利之下的優質投資標的資産。（數據統計區間2025/1/1~2025/12/31，同類排名定義：標準主題指數股票型基金，收益數據來源於産品季度報告）
該基金重點佈局光通信領域，根據最新報告期數據，前十大權重股高度聚焦光通信龍頭：新易盛（15.29%）、中際旭創（14.22%）、天孚通信（5.06%）三大光模塊巨頭合計佔比近35%，深度綁定全球AI算力供應鏈，把握AI算力驅動下的高景氣周期。
基金經理張戈對通信設備板塊具備深刻洞察，其"AI算力爆發+通信基建升級"的雙輪驅動投資框架，為基金運作提供了清晰的方向指引。他認為AI從技術概念走向規模化落地，端雲協同架構全面滲透，直接拉動算力需求指數級增長，而通信設備作為「傳輸底座」，光模塊作為「算力傳輸咽喉」，自然催生了剛性需求。
那麼，想分享AI算力爆發紅利，該如何選基金産品？天弘中證全指通信設備指數基金(A類：020899，C類：020900)緊密跟蹤中證全指通信設備指數，該指數從中證全指指數中選取了50家業務涉及通信設備領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現。
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風險提示：觀點僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。投資者在購買基金前應仔細閱讀基金招募說明書與基金合同，請根據自身投資目的、投資期限、投資經驗等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解産品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策。指數基金存在跟蹤誤差。以上僅為對指數成分股列示，非個股推薦。指數歷史表現不構成對基金産品未來收益的預測及保證，基金過往業績不代表未來表現。
注：天弘中證全指通信設備指數基金成立於2024年04月15日，成立以來完整會計年度産品業績及比較基準業績為A類：2024年19.79% （18.23%)，C類：19.63%（18.23%）
内容來源：有連雲
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