近期，國家能源局數據顯示，2025年我國新增光伏裝機容量達315GW，同比增長13.7%，累計太陽能發電裝機容量達12.0億千瓦，同比增長35.4%，光伏行業整體保持高景氣度。東吳證券指出，光伏裝機規模持續超預期，疊加《關於完善發電側容量電價機制的通知》發佈，為新能源消納和市場化交易提供制度保障，有望進一步強化光伏在新型電力係統中的核心地位。
行業方面，工信部近期召開光伏行業企業家座談會，再度強調「反内卷」發展導向，疊加白銀價格高位回落，電池片環節格局持續優化，賤金屬替代進程有望加快；同時下遊高功率組件需求顯現，倒逼提效升級與市場化出清，組件廠漲價訴求增強。中銀證券指出，「反内卷」與「太空光伏」構成2026年光伏投資雙主綫，設備端景氣度進一步提升，短期增量訂單明確，長期看好國内優勢材料兌現海外增量利潤。
海外消息方面，SpaceX於2026年1月31日向美國聯邦通信委員會（FCC）提交申請，計劃部署多達100萬顆衛星組成的「軌道數據中心係統」，全部採用太陽能供電，並通過激光鏈路組網，此舉將顯著拉動太空光伏需求。國海證券認為，該規劃有望帶動每年約100GW的太空光伏裝機需求，推動P型HJT等晶矽電池技術加速驗證與産業化落地，為地面光伏技術升級與産能出海提供新支點。
中金指出，商業航天蓬勃發展背景下，太空光伏作為其電源係統升級的核心方向，在星座批量組網的牽引下正邁向技術路綫升級與産業化交付的新階段。隨著我國低軌星座進入密集部署期、單星功率持續上行疊加太空算力等新應用場景推進探索，建議把握太空光伏帶來的全産業鏈變革，持續關注制造産業端落地密集催化。
場内ETF方面，截至2026年2月3日 13:01，中證光伏龍頭30指數(931798)強勢上漲3.99%，光伏龍頭ETF廣發(560980)上漲3.73%。成分股奧特維20cm漲停，拉普拉斯，帝爾激光等個股跟漲。前十大權重股合計佔比70.64%，其中權重股晶盛機電上漲16.60%，邁為股份上漲10.85%，捷佳偉創、阿特斯等跟漲。拉長時間看，截至2026年2月2日，光伏龍頭ETF廣發近1月累計上漲13.06%。
光伏龍頭ETF廣發(560980)作為全市場唯一一只緊密跟蹤中證光伏龍頭30指數的産品，從滬深兩市業務涉及光伏發電産業的上市公司中精選30只規模大、盈利優的龍頭企業證券，全面反映中國光伏産業核心資産表現。
内容來源：有連雲
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