國産GPU第一股周五上市！存儲行業迎來史詩級漲價浪潮，重倉半導體材料設備超80%的芯片設備ETF(560780)盤中漲超3%

近期，全球半導體設備市場維持高景氣態勢。國金證券指出，隨著AI大模型驅動存儲技術向3D化演進，疊加長鑫、長存等國内存儲大廠擴産項目落地，國産半導體設備産業鏈有望迎來新一輪高速增長機遇。在技術架構突破物理極限的背景下，刻蝕與薄膜沉積設備因工藝復雜度提升而迎來「量價齊升」，相關廠商將深度受益於行業紅利。

在AI技術規模化應用的浪潮下，全球存儲産業正經歷一場前所未有的變革。今年3月閃迪啓動首輪調價，9月開啓第二輪漲價；11月初，閃迪再度宣佈漲價50%，三星隨即跟進，其部分産品漲價幅度更是超過60%。行業迎來堪稱史詩級的漲價浪潮。

公司業績方面，中微公司2025年前三季度營收和淨利潤實現顯著增長，其中刻蝕設備收入約61億元，同比增長38%，薄膜設備收入同比激增超1300%。華安證券認為，公司堅持高強度研發投入，新設備開發周期已縮短至2年以内，在研項目覆蓋超20款新品，正加速向平台型半導體設備公司邁進。

行業動態方面，12月3日，摩爾綫程公告，經上海證券交易所審核同意，摩爾綫程智能科技（北京）股份有限公司發行的人民幣普通股股票將於2025年12月5日在上海證券交易所科創板上市。摩爾綫程被稱為「國産GPU第一股」，其科創板IPO從受理到過會，耗時僅88天。同日，另一國産GPU龍頭沐曦股份發佈首次公開發行股票並在科創板上市發行公告，發行人與保薦人（主承銷商）根據網下發行詢價報價情況，協商確定本次發行價格為104.66元/股。

愛建證券表示，在中國半導體自主可控持續推進的背景下，伴隨晶圓廠擴産與國産化替代深化，相關企業在關鍵工藝設備領域的市佔率有望持續提升，具備中長期配置價值。方正證券認為，中國大陸成熟制程産能快速增長，本土先進節點晶圓産能也在加速擴張，半導體全産業鏈國産化趨勢明確。在此背景下，圍繞中遊制造的上遊設備與材料、下遊先進封裝環節均迎來發展契機，設備領域有望持續受益於制程叠代與産能擴張帶來的雙重驅動。

大同證券表示，AI算力市場的多元化競爭格局，預計將進一步拉動從專用芯片設計、先進封裝（如AI-PCB）、高速互聯、到高帶寬存儲（HBM）等核心硬件的全産業鏈技術升級與需求增長。同時，在全球供應鏈重塑的背景下，尋求自主可控的産業鏈環節也將獲得持續的發展動能。

場内ETF方面，截至2025年12月4日 13:09，中證半導體材料設備主題指數強勢上漲3.28%，芯片設備ETF(560780)上漲3.22%。前十大權重股合計佔比64.75%，其中權重股長川科技上漲7.59%，拓荊科技上漲6.94%，芯源微、中微公司等個股跟漲。

規模方面，截至2025年12月3日，芯片設備ETF近3月規模增長12.25億元，實現顯著增長。份額方面，芯片設備ETF近3月份額增長7.58億份，實現顯著增長。

芯片設備ETF(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，根據申萬三級行業分類，指數重倉半導設備超60%、半導體材料超20%，合計權重超80%。涵蓋中微公司、北方華創、拓荊科技等設備龍頭公司。場外聯接(A：020639；C：020640)。

内容來源：有連雲