算力需求激增+國産化替代加速+行業技術突破三重buff疊加，芯片設備ETF(560780)盤中最高漲超6%，連續10天累計「吸金」超10億元

2025年10月9日存儲芯片概念全綫爆發，中芯國際、華虹公司、江波龍、燦芯股份、芯聯集成等多只芯片股創歷史新高。消息上，AMD與OpenAI達成四年協議，將供應後者數十萬個AI芯片；此外，微軟宣佈AI功能全面嵌入Office生態，OpenAI發佈新版AI視頻模型Sora2，上述消息顯著提振了市場對科技成長板塊的投資信心。

需求端，中國算力規模持續提升。根據IDC和浪潮信息的聯合測算，預計2025年中國智能算力規模將達到1,037.3 EFLOPS，預計到2028年將達到2,781.9 EFLOPS；2023-2028年，中國智能算力規模的復合增長率達到46.2%。

與此同時，芯片國産化替代的腳步正在逐步加快，根據IDC數據，2024年下半年，我國AI芯片國産化比率已從上半年的20%顯著提升至34%，上升趨勢十分明顯。這意味著，越來越多的企業已從「觀望」轉向「試用」，從「試用」走向「規模化部署」。

技術層面，Gartner最新發佈的2025年人工智能技術成熟度曲綫顯示，AI智能體和AI就緒型數據成為發展最快的兩項技術，已進入期望膨脹期；騰訊雲推出首個深度集成雲開發平台的AI CLI統一管理工具CloudBase AI CLI，優化開發者命令行操作效率；此外，Claude Opus 4.1版本正式發佈，在編程性能、Agent任務及推理能力方面實現突破性升級。

而AI算力需求激增、國産化替代加速、行業技術突破三重buff疊加，也成為芯片設備近期強勢的關鍵。有機構表示，隨著海外限制升級和國家安全的考量，國産算力的滲透率有望快速提升。在關稅背景下，中國對美芯片發出「三連擊」（反傾銷、反歧視、反壟斷），料將繼續推動芯片領域國産化替代周期加速。根據測算，今年國産算力芯片的滲透率在20%-30%左右，明後年有望逐步提升至50%以上。

場内ETF方面，截至2025年10月9日 13:50，中證半導體材料設備主題指數強勢上漲4.21%，芯片設備ETF(560780)現漲4.19%，盤中一度漲超6%。成分股雅克科技、金海通雙雙10cm漲停。前十大權重股合計佔比64.76%，其中權重股中科飛測上漲9.43%，滬矽産業、中微公司等個股跟漲。

規模方面，芯片設備ETF最新規模達13.94億元，創成立以來新高。份額方面，芯片設備ETF最新份額達8.12億份，創成立以來新高。從資金淨流入方面來看，芯片設備ETF近10天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得4.42億元淨流入，合計「吸金」10.69億元。

芯片設備ETF(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，中證半導體材料設備主題指數選取40只業務涉及半導體材料和半導體設備等領域的上市公司證券作為指數樣本，反映半導體材料和設備上市公司證券的整體表現。場外聯接(A：020639；C：020640)。

内容來源：有連雲