連續17日淨流入，份額規模均創歷史新高，重組事件中科曙光受益，計算機ETF（159998）持倉股中科曙光單只成分股含量超6.8%

6月9日晚間，海光信息和中科曙光雙雙公告披露換股吸收合並預案：海光信息擬向中科曙光換股股東發行股份換股吸收合並中科曙光，並採用詢價方式向不超過35名特定投資者發行A股股票募集配套資金。本次換股吸收合並前，中科曙光是海光信息第一大股東，持股比例為27.96%。合並完成後，中科曙光將終止上市，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資産、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務，雙方股票於6月10日開市起復牌。復牌當日中科曙光漲停。

有市場人士表示，換股方案細節落定，整個方案對中科曙光利好，曙光股東喜迎「紅包」。持有1股中科曙光股票的股東，將獲得0.5525股海光信息股票。以停牌前收盤價計算（海光136.13元，曙光61.90元），若海光復牌後股價持平，中科曙光股價理論上有約21.5%的上升空間。

截至2025年6月10日收盤，中科曙光佔淨值比6.86%的計算機ETF（159998）持續「吸金」，近17天獲得連續資金淨流入，合計「吸金」3.37億元，居同標的第一，最新規模達30.82億元，創歷史新高，是場内規模最大的計算機ETF。最新份額達35.52億份，創歷史新高。

中科曙光佔淨值比6.39%的雲計算ETF滬港深(517390)年内「吸金」超2億元，其覆蓋港股互聯網、港A股AI相關龍頭公司。

申萬宏源指出，A股重回結構牛行情，大概率需要等待科技重磅産業催化兌現。國内AI、具身智能、國防軍工都具備成為結構牛核心産業趨勢的潛力。下半年值得重點關注的産品包括：DeepSeekR2、GPT5和特斯拉Optimus量産版本。但在重磅産業催化前，科技也是震蕩市，重點把握高性價比區域的反彈和主題機會。鼓勵並購重組和創投一級市場聯動形成共振，第三次大的新經濟一二級聯動行情正徐徐展開。從一級市場創投融資快速改善向二級市場映射角度，我們重點關注軟件和信息、硬件技術，AI相關的數據中心、自動駕駛、機器人。

此外，華龍證券表示，近期算力租賃行業密集披露的大額訂單及採購計劃，反映出産業正處於高景氣度階段。隨著Deepseek等國産模型廠商的技術不斷叠代，模型及其應用層對算力的需求增長趨勢愈發明顯，標誌著行業拐點正在顯現。與此同時，國産算力正從「單點突破」向全産業鏈協同發展轉變，一體化趨勢逐步加強，進一步提升了國産算力基礎設施的整體性能與穩定性，縮小了與國際領先技術的差距。此外，算力服務廠商近期頻繁宣佈業務進展，例如宏景科技、平治信息和協創數據等公司的大額合同簽訂和採購計劃，也印證了下遊市場的旺盛需求。整體來看，AI板塊具備較高的成長潛力和投資價值，尤其是在國産替代和技術進步的推動下，相關企業的盈利能力和發展空間值得期待。

内容來源：有連雲