AI算力巨頭戰略重組！科創板人工智能ETF(588930)今日小幅回調，中郵科技大漲20%

消息面上，5月25日晚間，中科曙光與海光信息兩大AI算力巨頭擬進行戰略重組。具體來看，中科曙光在高端計算、存儲、雲計算等領域具有深厚積累，海光信息專注於國産高性能芯片設計。中科曙光與海光信息進行整合，將優化從芯片到軟件、係統的産業佈局，實現産業鏈「強鏈補鏈延鏈」。進一步推動國産芯片在政務、金融、通信、能源等關鍵行業的規模化應用，推動我國信息産業健康發展。合並後的公司體量擴大、業務前景廣泛，技術實力和市場競爭力等方面將會得到較大提升，通過規模效應增厚利潤，實現上市公司提質增效，有望對國産AI算力板塊形成刺激。

5月26日，A股市場震蕩回調，人工智能題材午後跌幅有所收窄。科創板人工智能指數成份股中，中郵科技漲超20%，天準科技、海天瑞聲漲超3%，當虹科技、樂鑫科技漲超2%，奧普特、麒麟信安、安路科技漲超1%，其餘成份股積極跟漲。科創板人工智能ETF（588930）連續2個交易日獲得資金淨流入，市場熱度較高。

科創板人工智能ETF（588930）跟蹤的科創板人工智能指數佈局30只科創板人工智能龍頭，覆蓋AI産業鏈上遊算力芯片、中遊大模型雲計算、下遊機器人等各類創新應用，聚焦電子、計算機、機械設備、家電、通信五大行業，前五大成份股合計權重47%，或具有較高的AI主題純度和更高的彈性。

中銀證券表示，國産AI板塊當前展現出顯著的投資價值，主要得益於頭部科技企業如騰訊和阿裡巴巴在2025年持續加大對AI及相關基礎設施的投入。騰訊在2025年第一季度資本開支達到275億元人民幣，同比增長91%，並計劃將資本開支佔收入的比例維持在低兩位數水平。其AI能力的提升已在廣告、雲音視頻等成熟業務中顯現成效，例如通過升級廣告技術平台，增強對商品和用戶興趣的理解，從而提高推薦效果。這種投入不僅在短期内對廣告、遊戲等業務産生了正向影響，更在長期戰略中聚焦於微信生態的AI融合，以構建差異化的競爭優勢。

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内容來源：有連雲