中國稀土大漲近10%，產業鏈配置機遇已至？

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7月2日，港股的中國稀土（00769.HK）大漲9.68%，金力永磁（06680.HK）緊隨其後，收漲2.11%。

消息面，2024年6月29日，國務院總理李強簽署國務院令，公佈《稀土管理條例》，自2024年10月1日起施行，其中條例明確稀土歸國家所有，國家對稀土資源實行保護性開採。

今年以來，稀土市場延續了下行態勢，產業鏈上中下遊均壓力較大，背後的原因或是行業產能增長、全球宏觀經濟恢復乏力、以及國際地緣衝突加劇等多種因素的疊加。而本次《條例》的出台，有望從供給側改善稀土產業鏈，優化行業的競爭格局。

中信證券研報認為，《條例》的施行或有助於推動稀土行業高質量發展，提振市場情緒，供需格局或持續向好，稀土價格有望企穩回升，稀土板塊公司經營業績有望迎來拐點，建議關注稀土產業鏈戰略配置價值。

另一方面，稀土在電動交通工具、儲能、新能源等領域應用廣泛，隨著新能源產業進一步發展，稀土相關概念股亦有望直接受益。

國泰君安研報指出，2024年二季度開始由於稀土配額增速放緩，加之大幅跌價後廠商挺價意願較強，供給邊際收緊，產業鏈持續去庫；後續需求端亦有7-8月新能源車/風電旺季採購催化，價格回暖有望延續。核心標的估值已至低位，板塊有望領先價格迎來估值修復機會。

在相關利好的刺激下，港股的中國稀土今日開盤走強，股價「拔地而起」也不意外。

值得一提的是，昨日已經大漲的A股稀土概念股今日卻迎來大面積調整，包括中科磁業（301141.SZ）、金力永磁（300748.SZ）、中國稀土（000831.SZ）、北方稀土（600111.SH）均有不小的跌幅，在目前市場人氣渙散的背景下，稀土板塊的持續性或應謹慎應對。