雙向奔赴！哪些企業會被中東資本看中？

近日，中東國家與中國之間的合作持續升溫，雙方監管機構、企業之間的交流與投資合作呈現出明顯的加速態勢。

中東國家憑借石油資源坐擁巨額財富，但也在積極尋求經濟轉型；而中企需要出海尋找第二增長曲線，成長期的企業也需要融資支撐投入和發展。

雙方各取所需，迎來一場雙向奔赴。

香港證監會出訪中東，中東主權財富基金瞄準中國内地公司

今年5月29日，香港證監會發佈新聞稿稱，行政總裁梁鳳儀女士及投資產品部執行董事蔡鳳儀女士將訪問沙特阿拉伯和阿聯酋，此行也是香港證監會高層人員首次正式訪問中東地區。

5月9日，香港交易所與沙特證交所集團（STG）還合辦了「香港-沙特資本市場論壇」。香港交易所CEO陳翊庭表示，自去年年初以來，香港與沙特在深化兩地互聯互通渠道方面取得重大進展。港交所與沙特交易所簽署了備忘錄，將沙特交易所列為港交所認可的證券交易所之一。港交所在2023年年底更是引入了亞太區首只追蹤沙特阿拉伯股票的ETF。

中東主權財富基金對中國内地公司的興趣日益濃厚。陳翊庭提到，自沙特「2030願景」頒佈以來，沙特的旅遊、娛樂、工業制造、金融服務和醫療健康等重點行業吸引了眾多包括中國企業在内的國際投資，為當地創造了大量的就業機會。另外，她還認為，首家沙特企業來香港上市已指日可待。

而在去年的「中阿企業家峰會」上，時任港交所行政總裁歐冠升曾表示，「到2030年，中東主權基金的投資資本預計將增加到10萬億美元，可能有1-2萬億美元將投向中國。」

中東資本頻繁出手，多家中企獲得大筆融資

根據Global SWF的數據，目前全球主權財富基金里，中東及北非地區佔據了41%。按國家看，阿聯酋、沙特阿拉伯、科威特、卡塔爾均位居前20；按基金看，全球前20大主權基金中，來自中東的機構佔了半壁。

其中，阿佈紮比投資局（ADIA）、沙特公共投資基金（PIF）、科威特投資局（KIA）的管理規模分别達9680億、9250億和8460億美元，卡塔爾投資局（QIA）、迪拜投資公司（ICD）、穆巴拉達投資公司（Mubadala）也都位居全球前十。

昨日（5月29日），聯想集團(0992.HK)宣佈與沙特阿拉伯公共投資基金（PIF）旗下專注變革性科技投資和可持續制造的公司埃耐特達成戰略合作框架協議和債券認購協議。

根據合作協議，聯想集團將在利雅得設立中東和非洲市場地區總部，並在沙特新建PC與服務器制造基地。此外，聯想集團向埃耐特發行20億美元的三年期無息可換股債券，並可在到期時按初始轉股價每股10.42港元轉換為股權。

在聯想之前，已有多家港股公司獲得中東資本加持。

本月初，極兔速遞-W(1519.HK)宣佈，易達資本與中東投資人已對極兔沙特完成數千萬美元增資，幫助極兔在中東持續擴張。

今年3月30日，四次遞表港交所的大連萬達商管獲得太盟投資集團、阿佈紮比投資局、穆巴達拉投資公司、中信資本、ARES等投資人約600億元投資，為近5年中國最大私募股權投資。

此外，去年10月份，小馬智行獲得沙特阿拉伯王國新未來城（NEOM）及旗下投資基金NIF（NEOM Investment Fund）1億美元投資。

卡塔爾投資局（QIA）參與了藥明合聯(2268.HK)上市的基石投資，金蝶國際(0268.HK)亦獲得了其約2億美金戰略投資入股。準備港股IPO的京東工業獲得過來自阿佈紮比的穆巴達拉、42XFund的投資。

蔚來(9866.HK)則在去年6月份和12月份合計得到阿佈紮比投資局超過30億美元的戰略投資。

戰略的選擇、不僅為了財務投資回報，中企需奔赴中東！

那麽，哪些公司會被土豪資本選中呢？

認識到石油資源的不可持續性，中東國家正在切實開展經濟轉型之路，因此符合其轉型戰略的企業更容易獲得青睐。

2016年，沙特發佈了「2030願景」，正式揭開由依賴石油向追求經濟多元化的序幕，並與中國簽署共建「一帶一路」倡議，兩國在多個領域開展深入合作。值得一提的是，自2013年以來，中國就一直是沙特的第一大貿易夥伴。

2021年，阿聯酋在建國50周年之際，也啓動「面向未來50年國家發展戰略」，聚焦數字經濟、先進技術應用領域的投資與創業。而後，科威特的《2035國家願景》、卡塔爾的《2030國家願景》、阿曼的《2040國家願景》等紛紛跟進。

從獲得投資的中國企業名單不難看出，中東資本看中的均是在互聯網、人工智能、跨境電商、新能源、新消費等領域的頭部代表性企業。

聯想集團是全球PC界老大哥、AI PC龍頭，極兔是跨境物流的佼佼者，萬達商管是國内商業地產管理的典範，藥明合聯是中國ADC藥物龍頭，金蝶國際是中國最大的企業管理軟件公司，小馬智行也是中國自動駕駛領域的獨角獸企業。

除此之外，獲得投資的公司大多都會在中東地區拓展業務。

聯想集團獲沙特主權財富基金20億美元戰略投資中提到：聯想集團將在沙特首都利雅得新建中東和非洲市場地區總部。

極兔最近獲得中東財團的增資後也表示：本輪資金將進一步用於優化提升包括阿聯酋和沙特在内的中東及北非市場（MENA），持續「加載」極兔國際版圖；另一方面，會繼續升級中東本地化戰略，助力中東市場的發展。

小馬智行在獲得中東資本加持後，計劃與沙特在沙特西北部的新未來城成立合資公司，為該地區提供自動駕駛技術解決方案。

……

許多企業常常不明白，為何「被選中」的不能是自己。中東資本雖然很壕，但也不傻，只有真正能夠、並且願意滿足其國家戰略需求的企業，才能做到互惠互利。

華盛頓阿拉伯海灣國家研究所的學者Robert Mogielnicki稱，「一段時間以來，似乎每個人都想從PIF所服務的沙特餡餅中分一杯羹。很多人只是把它視為一筆無底洞的專款。」

但顯然，PIF也需要肩負起其義務，推動沙特2030願景的實現。像PIF這樣的主權基金會優先考慮在當地擁有重要業務的實體。一方有資本，一方有實力，是開展合作的基礎。

中東和北非部門負責人Yazeed Al Humied用了一個非常貼切的形容：

「如果想繼續從PIF籌集資金，在沙特阿拉伯就不能只設接待台，還要設廚房」。

文章來源：活報告