港股IPO周報：茶百道等三只新股即將掛牌，天津建發有望成「超購王」

2024年以來，港股已有12只新股上市，合計募資47.69億港元。最近一周（4月15日-4月20日），有0家公司上市，3家公司招股，2家公司通過聆訊，1家公司遞交上市申請。

最近一周，天津建發、茶百道、出門問問三家公司已經完成招股，即將掛牌。

其中，天津建發錄得超300倍的孖展認購，孖展總額超56億港元，預計將回撥50%；市場消息透露，其公開發售錄得超額認購427倍，成為今年新股超購王。

出門問問亦有近百倍孖展認購，孖展總額約33.5億港元；相比之下，茶百道的招股則顯得十分冷清，孖展認購倍數僅0.32倍，孖展不足1個億。

最近一周，盛禾生物、汽車街兩家公司通過聆訊，預計不日也將陸續登陸港股市場。米高集團穩價期結束，部分行使超額配股權，額外籌集0.36億港元。

除此之外，容大合眾於2024年4月19日首次遞表港交所，另有上門按摩服務平台東郊到家傳擬赴香港上市。

一、新股上市(0家)

最近一周，0家公司新上市。

二、招股(3家)

最近一周，3家公司招股。

1、天津建發

天津建發於2024年4月18日結束招股，預計將於2024年4月23日在港交所掛牌上市。公司是天津市領先的民營建設集團，提供全面的工程施工服務。全球發售方面，發行比例約為25.0%，按發行價中位數2.70元計，約募1.46億港元。

本次無基石參與。據LiveReport大數據統計，天津建發孖展認購倍數達到358.47倍，預計回撥50%。孖展總額56.10億，其中輝立證券44億（佔比78.44%）、信誠證券8億、富途證券2億，華盛證券和TradeGo Markets的孖展額度均超5000萬。

2、茶百道

茶百道已於2024年4月18日結束招股，預計將於2024年4月23日在港交所掛牌上市。公司是中國網紅現制茶飲公司。全球發售方面，發行比例約為10.0%，按發行價17.50元計，約募25.86億港元。

本次無基石參與。據LiveReport大數據統計，茶百道的孖展認購倍數為0.32倍，孖展總額0.85億，其中富途3100萬、老虎2706萬、輝立證券1200萬。

3、出門問問

出門問問於2024年4月19日結束招股，預計將於2024年4月24日在港交所掛牌上市。公司是一家以生成式AI與語音交互技術為核心，提供AIGC解決方案、AI企業解決方案、智能設備及配件的公司。全球發售方面，發行比例約為5.67%，總市值區間55.19億-61.15億港元。

本次有兩位基石投資者參與，佔全球發行比例的28.7%。據LiveReport大數據統計，截至周五，出門問問的孖展認購倍數已達96.55倍，孖展總額33.48億，其中輝立23億（佔比68.7%）、信誠5億、富途3.11億。

三、通過聆訊 (2家)

最近一周，2家公司通過聆訊。

1、盛禾生物

盛禾生物-B於2024年4月15日通過聆訊，擬在香港主板上市，獨家保薦人為中金。公司是專注於腫瘤免疫療法的生物制藥公司，2023年其他收入為人民幣0.21億元，淨虧損為1.33億元，研發開支0.43億。

2、汽車街

汽車街於2024年4月18日通過聆訊，擬在香港主板上市，聯席保薦人為中信證券、海通國際。公司是全國最大的二手車交易平台，2023年收入為4.92億元，淨利潤為0.09億元。

四、遞表公司（1家)

最近一周，1家公司在港交所遞交上市申請。

1、容大合眾

容大合眾於2024年4月19日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是一家業務遍及全球的自動識别資料收集(AIDC)裝置及解決方案供應商，從事打印設備、衡器、POS終端機及PDA的設計、研發、制造及營銷。2023年度收入約為人民幣3.49億元，盈利約為人民幣0.28億元。

五、近期港股IPO市場情況

據LiveReport大數據，近10家上市新股平均發行市值為34.01億，最大市值為連連數字，最小市值為泓基集團；平均發行PE為18.15倍，PE處於中位水平；平均申購人數為7406，平均認購倍數為68.19；平均基石佔比為50.49%，基石比例維持區間波動；

近10只新股暗盤平均上漲34.10%，首日平均上漲35.47%；2024年至今，新股市場回暖明顯，百倍以上認購偶有出現，但也伴隨著各種套路回撥手法，公開低手數獲配難度加大，不過也需警惕的是，當前還不是可盲打的階段。

來源：LiveReport大數據

文章來源：活報告