從能力湧現走向價值湧現 恒生聚源「大模型在金融行業的應用與展望」研討會在滬舉行

7月19日下午，由恒生聚源主辦的「大模型在金融行業的應用與展望」研討會在上海圓滿落幕，超過400位業内人士參與了本次會議。

恒生電子（600570.SH）高級副總裁、恒生聚源董事長王鋒攜手恒生研究院院長、首席科學家白碩，富國基金信息技術部總經理李強、申萬宏源證券研究所所長助理劉洋、中信證券研究部數據科技首席分析師張若海、恒生聚源副總經理白雪等嘉賓「聚焦」金融大模型的落地實踐進行了主題分享。

當模型突破某個規模時，性能顯著提升，表現出讓人驚豔、意想不到的能力。比如語言理解能力、生成能力、邏輯推理能力等，這就是「湧現」。

2022年11月以來，隨著OpenAI發布ChatGPT，全球迎來AI大模型熱潮。到今年3月BloombergGPT的推出，在國内引起對金融垂直領域大模型應用的關注。

「傳統的AI模型，參數量少，通過大量的數據標注、大規模的模板配置來實現。換一個場景就要再重新來過一遍，泛化性不足，被诟病為有多少人工，才有多少智能。而大模型基于GPT——生成式預訓練tranformer技術路線，通過預訓練、微調、獎勵模型、強化學習四個主要步驟和千億級別參數規模，做到了令人驚豔的效果，也就是我們所說的能力湧現。另外與以往AI技術和應用兩條腿走路不同，這一輪是技術與應用並駕齊趨而來：ChatGPT、office全家桶、Midjourney等現象級應用的出現，告訴我們AI現在正迎來iPhone時刻。」在「大模型在金融行業的應用與展望」研討會上，恒生電子高級副總裁、恒生聚源董事長王鋒提到：「當技術、模型、數據、應用快速形成閉環，將産生真正的業務價值，AI進入了從能力湧現走向價值湧現的新階段。」

恒生電子高級副總裁、恒生聚源董事長王鋒

據恒生研究院院長、首席科學家白碩介紹，基于Transformer架構，大模型目前分為兩條技術路線，其中GPT的單向預測模型可以理解為「接龍」，而另一條路線類似于「填空」，前者通過一條示意可以容納包括知識、推理、引導、詳細說明，甚至代碼的預測，後者需要兩邊文本的信息指示。

「GPT對AI行業的沖擊非常大。」白碩指出，在此之前，機構部署的AI系統都是「煙囪式」的單個系統，諸多小模型的訓練使堂堂分析師淪為數據標注員，而模型的可用性也難以得到保障。

富國基金信息技術部總經理李強提到，在基金行業的AI應用中，自然語言處理、文檔解析、智能客服、發票識別、表單提取等小模型應用都已相對成熟，但「煙囪式」發展問題非常嚴重。

「小模型和大模型也存在經濟學中的‘不可能三角’。」申萬宏源證券研究所所長助理劉洋提到，小模型強調了精准度、利潤率，但弱化了智能化程度，大模型恰恰相反，通過成本的堆疊，實現了模型的智能化與高效能。

「當高質量語料庫訓練到百億級參數時，大模型的語言能力就會湧現，在意圖理解、文本語言生成等方面的能力將隨著參數的增加達到頂峰。」白碩指出，盡管大模型的語言能力已經很強，但是在垂直專業能力方面還有所欠缺，當前普遍適用的解法是，以大模型中控為核心，結合應用、插件等共同構建成AI能力中心，將大模型中控成為鏈接大模型與應用的「橋梁」。

「大模型的湧現能力，讓基于大量計算的‘暴力求解’成為現實。」劉洋表示，在算力、算法、數據「三駕馬車」的推動下，工程化能力變得尤為重要，特別是在券商、基金這樣的垂類大模型應用場景下，率先為客戶提供服務的廠商將搶占先機。從應用端，李強同樣提到，目前各類大模型「百花齊放」，但應用落地還需要真正的工程化能力。

「我們要解決的一個核心問題是，讓大模型有效應用于投資業務服務之中，對于機構客戶能帶來投資收益，對于我們内部的中台與後台，可以帶來有效工作效率提升。」中信證券研究部數據科技首席分析師張若海指出，在投研領域，大模型可以助力人均價值的提升，例如在量化領域，對政策文本數據的情緒提煉、中觀景氣研究的指標投資有效性識別，在投資覆蓋寬度與數據處理精度大幅提升同時，人力規模並沒有顯著等比例增加。在高頻場景下，可以實現大規模的定量數據跟蹤與觀點提煉，解構成交易信號，從而幫助到機構投資者更加便利地獲得大模型的賦能。

富國基金信息技術部總經理李強指出，未來三年内代碼生成的效率提升將在30%-50%之間。白碩則提到，從技術發展的角度，三年内大模型的語言能力將全部上一個台階，而在金融領域的提質增效目前主要集中于IT研發與數據分析方面。通過AI可以實現低代碼甚至「零代碼」，可以提升2-3倍工效，滿足七成以上的數據偶發性即時需求，提升8-10倍的建模功效。

「在ChatGPT3.5橫空出世時，很多金融從業者不對其進行訓練與微調，可以達到很好的效果，但是隨著在業務場景的落地，會發現這一模型難以滿足各業務的精度要求。」據恒生聚源副總經理白雪介紹，為了實現「語控萬數」，恒生電子與恒生聚源共同推出的智能投研平台WarrenQ-Chat利用大模型疊加搜索和聚源金融數據庫，通過對話指令，輕松獲得金融行情、資訊和數據，且每一句生成的對話均支持原文溯源，確保消息出處可追溯。

資料顯示，恒生聚源是國内領先的金融數據智能服務提供商。作為上市公司恒生電子（600570.SH）旗下的創新子公司，恒生聚源擁有金融數據庫、固收金融終端、智能小梵、智眸、洞見投研等豐富的産品線。

來源：中國財富通