維亞生物：2022年毛利同比增長25.3% CRO業務在手訂單額超10億元

3月30日晚間，服務于創新藥研發與生産的維亞生物（1873.HK）發布2022年年度業績公告。2022年，集團收入為2379.6百萬元，較去年同期增幅約為13.1%，毛利持續增加至815.7百萬元，較去年同期增幅約為25.3%。經調整後淨利潤為人民幣-133.9百萬元，這主要歸因于市場波動導致集團投資孵化企業的股權價值産生公允價值變動損失近364百萬元；中國内地COVID-19疫情反復所導致的人員利用率下降；培育處于早期階段的新業務對利潤會産生一定程度的影響。

CRO業務中長期依舊向好 在手訂單金額高達1050百萬元

公司2022年全年CRO業務收入增加至人民幣895.1百萬元，同比增速近20.9%；CRO毛利為397.0百萬元，同比增速近14%；在手訂單合同金額約為人民幣1050.0百萬元，同比增速近8.8%。據公告，公司累計向客戶交付超過4.89萬例蛋白結構，其中2022年新增交付約1.45萬例蛋白結構；研究累計超過1878個獨立藥物靶標，其中2022年新增交付68個；累計客戶數量增加至1224家，包括全球前十大制藥公司（根據2022年年報總營收計），前十大客戶收入占比24.6%。

業務分布方面，CRO業務客戶分布呈現地區多元化，來自海外地區收入占比約達85.4%，同比增速約23.2%；來自中國内地客戶收入占比約為14.6%，同比增速約9.0%；報告期内，同步輻射光源使用情況達2064小時，為公司與全球12家同步輻射光源中心保持長期合作，分布在中國、美國、加拿大、日本、澳大利亞等多個國家及地區，可確保全年無間斷地收集數據。

CDMO新産能投建成效顯著 CMC端收入規模持續提升

CDMO業務營業收入實現約8.9%的增長，CDMO業務毛利同比增長達35.5%。截至2022年12月31日，朗華制藥累計服務客戶達852家，前十大客戶收入占比56.0%，客戶收入結構持續優化，前十大客戶留存率100%。産能建設方面，T10車間已經正常運營，能夠支持API的收入增長。目前，可使用的總産能為860立方米。此外，朗華計劃于2024年新建400立方米的産能，目前已啓動了地面施工工程。這些新增産能將為公司未來的收入增長提供充足的保障。

CMC端不斷加大對研發中心的建設，持續擴大研發人員規模。約1萬平方米CMC研發中心已全部投入使用，該中心位于集團上海周浦總部，其中包含3000平方米的GMP標准制劑小試車間。CMC從成立至今，已完成及正在推進的新藥項目數近123個。截至報告期末，CMC研發人員數量達到155人，CMC實現收入近50.0百萬元。未來，隨著收入規模體量的不斷提升，CMC業務有望逐步實現盈虧平衡。

2022年累計投資孵化91家初創公司 未來將成立投資基金

報告期内，公司共計審閱了來自全球455個項目，新增投資孵化4家初創公司，新增投資基金2筆，並完成對9家已有孵化投資企業的追加投資。截至2022年12月31日，共累計投資孵化91家初創公司。投資孵化企業主要來自于美國、加拿大、歐洲以及中國，其中68%來自北美地區，25%來自中國。

2022年全年，公司已孵化的公司當中已有10家完成或者接近完成新一輪融資，融資總額約158.0百萬美元。各孵化公司研發進展順利，累計在研管線總數近215條，其中179條管線處于臨床前階段，36條管線已經處于臨床階段。目前，孵化項目已有9家公司實現全部或部分退出，在未來1-3年内有潛在退出可能的項目有近11個。此外，公司正在中國積極申請基金管理人牌照，未來計劃探索以成立投資基金的方式開展投資孵化業務。

強化技術壁壘 築牢人才優勢

技術與人才是CRO企業持續經營的核心競爭力。報告期内，公司持續加強研發投入力度，研發投入為人民幣135.8百萬元，較2021年同期人民幣增長47.0%。CRO業務目前已建設多個核心技術平台，包括PROTAC技術平台、蛋白生産制備與結構研究、冷凍電鏡技術平台、膜蛋白研究技術、藥物篩選技術、Bioassay平台、計算機輔助藥物設計（CADD）和人工智能方法（AIDD）、藥物化學等。

公司在PROTAC藥物研發方面提供相關服務，其收入占比已接近CRO總收入的10.2%。服務内容主要包括：蛋白生産制備與結構研究、PROTAC分子高通量篩選、動力學研究、藥物代謝、藥物化學、Bioassay、CADD等。截至2022年12月31日，公司已累計研究超過50個E3連接酶結構，交付靶蛋白-PROTAC-E3連接酶三元復合結構超過100個，PROTAC業務亦將為未來CRO業務的持續增長貢獻新增亮點。

此外，就計算機輔助藥物設計平台的發展現狀而言，公司計算化學部門集成了基于物理化學模型的計算機輔助藥物設計（CADD）和人工智能方法（AIDD），在超算集群的算力加持下，被廣泛應用在藥物研發各個階段。維亞計算化學部門開發了一系列先進的算法（比如FEP），相比傳統的計算化學工具和商業化的軟件包，能更加有針對性地對實際遇到的問題進行定向優化並高效推進藥物研發項目的進展。

人才方面，公司研發團隊持續擴容，2022年CRO研發人員數量截至2022年12月31日，集團員工總人數為2601人，CRO研發人員數量達到1617人。公司亦加速建設辦公和實驗場地，産能擴張以滿足公司高速發展的業務需求和人員擴張計劃。維亞目前在上海、成都、嘉興、蘇州等多地具備實驗室，杭州錢塘新藥孵化中心未來會考慮探討建設模式的多種可能性。

此外，值得一提的是，上海超算中心已于2022年12月完成驗收並正式啓用，目前能夠支持計算化學（CADD）計算，人工智能（AIDD）相關計算以及晶體組和冷凍電鏡組的運算等。

對于公司的未來發展，維亞生物科技控股集團主席兼首席執行官毛晨表示：「公司憑借在基于結構的藥物研發（SBDD）領域的獨特優勢，提升生物和化學業務之間的導流效應，持續加強一站式藥物研發和生産服務平台建設，深化CRO與CDMO業務間的協同性，提升前端項目業務能力建設，促使漏鬥效應進一步顯現，加速為後端業務導流，積極構建面向全球生物醫藥創新者的開放式合作平台和共贏生態圈。」

來源：中國財富通