大基金密集加倉！半導體景氣度不減，北方華創等創歷史新高

　　今日三大指數集體走強，房地産可謂是全市場“最靓的仔”，保利發展、招商蛇口等超10股封板。

　　與此同時，半導體芯片板塊也全綫走強，其中芯源微、中晶科技、瑞芯微等多股漲停，甚至還有北方華創、國科微、法拉電子等6只個股盤中創出歷史新高。

　　需求持續增長

　　隨著5G通訊、雲計算、物聯網、汽車智能化等新技術的興起，市場對第三代半導體的應用激增。例如，5G手機的更新換代，智能可穿戴設備的創新升級，能源轉換器及充電樁等的需求，使得第三代半導體GaN及SiC元件及模組需求強勁。

　　值得一提的是，今年以來，全球“缺芯”已成為市場共識，電子産品、汽車、工業設備無一不受到影響。甚至全球有多家車企因缺芯而停産，今年年初時，本田、大眾、福特等車企均宣佈因芯片供應短缺決定減産或關閉部分工廠。

　　現階段，雖然市場預計産能緊缺可能在明年得到緩解。但是由於半導體是周期性行業，且半導體以及成為相關産業搶佔未來發展的戰略性和引領性技術制高點提供關鍵技術和産業支撐。長期來看，半導體的産能供需缺口依然很大。

　　市場調查機構TrendForce稱，2021年第三代半導體需求強勁，其中GaN功率元件全年營收將達8300萬美元，同比增長73%，預計到2025年市場規模將達8.5億美元，2020-2025年復合增長率達78%。

　　台積電將持續擴産

　　事實上，由於下遊需求持續高漲，今年以來晶圓代工龍頭三星、聯電、格芯、中芯國際等就曾紛紛宣佈擴産，以期提高産能利用率。

　　據悉，2021年前十大晶圓代工廠資本支出超500億美元，同比增長43%，預估2022年資本支出將維持在500-600億美元高檔。

　　近期，台積電還宣佈將在中國台灣地區擴建新的12吋半導體矽片廠。這也是台積電繼南亞科興建新廠後，在半導體領域的另一項重大投資。據了解，該廠預計將於2024年投産。

　　與此同時，全球矽晶圓出貨創下新紀錄。SEMI矽制造商集團報告顯示，2021年第三季度，全球矽晶圓出貨量較上一季度增長3.3%，達到36.49億平方英寸，創下了新的行業紀錄。2021年第三季度，全球矽晶圓出貨量從去年同期的31.35億平方英寸增長了16.4%。

　　但是，台積電預計明年産能依舊緊張，聯電産能利用率維持在100%以上。而中芯國際也表示，即使産能利用率超過100%，仍不能滿足客戶需求，北京、深圳廠都在積極擴産。

　　而從最近多家公司公佈的三季報來看，目前景園廠商的後續在手訂單充足。後市隨著晶圓廠擴産、制程升級，材料環節有望迎來量價齊升，疊加第四代半導體材料IGZO取得突破的利好消息影響，半導體市場有望進一步增長，多環節將迎來機遇。

　　大基金二期持續加碼+熱門基金重倉

　　作為“國家隊”選手，國家大基金的一舉一動都備受市場關注。今年下半年以來，大基金二期加快了對半導體行業的投資步伐。

　　據公開信息統計，7月份以來，大基金二期投資了8個半導體項目，涉及公司為中微公司、南大光電、佰維存儲、至純科技、上揚軟件、北方華創、華天科技、格科微。

　　就目前佈局來看，不同於大基金一期對制造與設計領域的著重投資，大基金二期的投資則更側重於投入到更薄弱的設備和材料兩大領域。

　　而當前，我國半導體設備的現況仍是低端制程實現國産替代，高端制程有待突破，設備自給率低、需求缺口較大。據悉，我國本土半導體設備廠商市佔率僅佔全球份額的1-2%，而美國/日本設備比例為53%/17%。

　　雖然目前國内半導體設備廠商的市場佔有率低，但未來在大基金的硬核加碼下，半導體産業鏈或迎來新一輪的發展，國内設備廠商迎來市佔率提升的關鍵期，國産替代市場空間廣闊。

　　除了大基金硬核加碼以外，各大熱門的基金也更是爭先參與半導體的投資。比如，朱少醒重倉了韋爾股份；傅鵬博重倉

　　三安光電；而半導體基金的明星基金經理蔡嵩松更是直接表示，芯片半導體行業2021年已經可以跟消費、白酒、醫藥、光伏、新能源站在同一起跑綫上。

　　在行業大風口下，可以重點關注以下細分賽道個股：

　　汽車半導體賽道：IGBT 龍頭士蘭微、時代電氣、斯達半導、新潔能；SiC龍頭三安光電；車載存儲龍頭北京君正等。

　　半導體設備:重點關注國産替代核心力量北方華創、中微公司、至純科技、萬業企業等；以及封測設備龍頭公司華峰測控等。

　　半導體材料:建議關注滬矽産業、立昂微、鳳凰光學、彤程新材、晶瑞電材、雅克科技、金宏氣體、鼎龍股份等。

〖 證券之星資訊 〗

本文不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。