強強聯合！半導體還能搭上元宇宙風口，蔡嵩松「笑了」

　　近期，半導體概念股熱度持續高漲，11月9日午後，半導體板塊更是掀起了漲停潮，強勢領漲滬深兩市。景嘉微、寧波精達、天奧電子、東尼電子、衛士通、至純科技等多只個股漲停，神農股份、振芯科技等大幅跟漲。

　　港股方面，半導體板塊也一路走高，太睿國際控股大漲逾10%創下歷史新高，華虹半導體漲4.24%，晶門科技漲4.17%，中芯國際漲3.26%。

　　半導體搭上元宇宙！股價創新高

　　消息面上，美國半導體巨頭AMD日前剛剛宣佈贏得了Meta(原Facebook)的芯片客戶，並公佈了多款超級計算芯片，旨在與英偉達競爭。另外，AMD還發佈了一款帶有額外内存的新版芯片，微軟將在其Azure雲計算服務的産品中使用這款芯片。

　　受多重利好消息提振，公司股價收盤大漲10%，盤中一度上漲超12%，創下153.60美元的歷史新高，市值突破1800億美元。

　　值得注意的是，Meta正是此前宣佈為進軍元宇宙而改名的Facebook。這意味著，半導體板塊並不只是獨立的芯片産業，上至矽原料、光刻機，下至新能源汽車、智能設備、遊戲板塊，它能夠同多個熱門賽道關聯，甚至還能搭上元宇宙的狂歡潮。隨著智能化時代的發展，半導體這一概念的熱潮將只增不減。

　　日前，力積電董事長黃崇仁稱，第4代氧化物半導體是力積電的營運策略方向之一，並表示力積電是元宇宙概念股。

　　行業景氣度高漲，三季度業績雙增長

　　半導體概念的狂熱，自然也帶動著産業景氣度持續高漲。2020年下半年以來，缺貨漲價成為半導體行業主旋律，由此也帶動了集成電路全産業鏈收入規模和盈利水平雙升。

　　數據顯示，2021年第三季度，芯片設計板塊實現營收293.97 億元，同比增長34.25%，環比增長5.92%；合計歸母淨利潤72.38 億元，同比增長88.62%，環比增長10.33%。單季度歸母淨利率達到24.62%，創下歷史新高，連續三個季度環比提升。

　　在東南亞地區疫情加劇以及國産化進程加速的背景之下，國内半導體産業正快速崛起。隨著三季報披露收官，半導體企業營收、淨利潤在二季度大幅上漲的情況下，依舊普遍實現了環比雙增長，向市場交出了一份不錯的答卷。

　　業績兌現能力是決定板塊後續走勢的關鍵，如此來看，國産替代加速的背景下，半導體板塊仍將是未來三至五年國内科技投資主綫，成長性與確定性兼備。

　　基金持倉披露，半導體獲大佬青睐

　　在半導體持續火爆的同時，善於捕捉市場熱點的基金大佬們自然也從未懈怠過佈局風口。隨著基金三季報披露完畢，各大基金的持倉也浮出水面，其中半導體的熱度依舊不減，新寵趨勢越發明顯。

　　堪稱半導體基金代言人的蔡嵩松，其管理的諾安基金仍然有非常強烈的半導體賽道特徵，前十大重倉股集中度高達82%。在三季度，他還加倉了半導體存儲龍頭兆易創新72.36萬股，持股比例已達2.41%。

　　朱少醒管理的富國天惠成長基金、傅鵬博管理的睿遠成長價值基金、國泰基金楊飛、富國基金李元博等也積極關注半導體行業，其前十大重倉股中均能看到半導體相關公司的身影。

　　值得一提的是，正在闖關科創板的CPU芯片設計商海光信息背後，也有著私募大佬葛衛東的身影。資料顯示，葛衛東實際控制的混沌投資持有海光信息2.2%的股權，在半導體領域，混沌投資還佈局了北京探鏡科技有限公司、上海超矽半導體股份有限公司、廣州慧智微電子股份有限公司等。

　　此外，蔡嵩松更是直接表示，現在還遠未到擔憂行業景氣周期結束的時候，觀察時間窗口在明年下半年。在外部擾動利空釋放、行業景氣度持續向好的背景下，隨著産業關鍵技術的突破越來越近，將繼續重點關注四季度芯片板塊機會。

　　投資持續加碼，行業將迎十年黃金期

　　近兩年來，國内半導體發展如火如荼，市場對半導體的狂熱程度，從重組後連拿了13個漲停的鳳凰光學就可見一斑。

　　從資本維度看，2020年國内半導體行業股權投資案例413起，投資金額超過1400億元人民幣，相比2019年增長近4倍，是中國半導體在一級市場有史以來投資額最多的一年。今年上半年，芯片領域的投資總額近3000億元。

　　在上周舉辦的第24屆中國集成電路制造年會暨供應鏈創新發展大會上，國家科技重大專項02專項技術總師葉甜春發言稱，國際形勢風雲變幻，哪怕形勢有所緩和，哪怕自己做的成本再高，也必須堅持不懈自己搞半導體。

　　這意味著，解決供應鏈安全、自立自強的問題，是中國半導體要做的，解決供給問題、打造新的全球産業鏈，也是中國半導體要做到。我們聚焦的，將不再只是芯片，而是完整的供應鏈和全球市場。

　　在國家政策、資金投入的影響下，國内的半導體行業正在迎來十年的黃金轉化期。産能緊張、漲價熱潮、萬物互聯、國産替代，都在為國内半導體産業鏈發展指明邏輯主綫，在多領域技術突破之下，半導體行業未來將打開萬億級市場，迎來新一輪的發展高潮，在未來，或許將開辟出一個新的領域，開辟出一個新的賽道。

〖 證券之星資訊 〗

本文不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。