國聯證券50.9億元定增正式落地 改革賦能轉型獲市場認可

10月18日，國聯證券（601456）發布公告，公司50.9億定增正式落地。公司本次非公開發行股票的價格為11.22元/股，發行股份數量為4.54億股，募集資金總額為人民幣50.9億元。公司表示，本次非公開發行股票完成後，公司資本實力將顯著增強，同時財務結構更趨合理，盈利能力和抗風險能力將得到進一步提升。

根據公告，本次定增共有23家機構入圍，包括券商、公募、地方國企、險資、信托和私募等著名機構參與。其中，包括銀河證券、中金公司、光大證券、海通證券、國泰君安證券、湘財證券等券商斥資共計19.33億認購了1.72億股；財通基金、諾德基金、信達澳銀基金、銀華基金、國泰基金、招商基金等公募基金斥資共計17.9億認購了1.6億股。

據了解，從今年2月份發布定增預案，國聯證券在短短7個月的時間内就順利完成募集，其募資總額、股份募足率等在過去一年證券行業完成的非公開發行中處于較高水平。

有市場分析認為，作為資本密集型行業，資本實力是券商穩健增長及做大做強的關鍵因素。本次發行完成後，國聯證券資本實力、抗風險能力及綜合實力得到顯著增強，與市場上機構投資者建立更為密切的聯系，或將為其後續打開業務空間，甚至未來在資本市場擴大融資奠定紮實基礎。同時，國聯證券引進職業經理人，開啓市場化轉型的積極成果得到了市場的肯定和投資者的認可，對公司未來發展前景充滿信心。

半年報營收淨利創5年新高 業務亮點頻現

自公司2019年開啓市場化改革以來，國聯證券于去年7月順利登陸上海證券交易所，跻身行業第13家A+H股兩地上市券商，成功打造雙融資平台，資本實力顯著增強，新業務板塊拓展加快，傳統業務轉型加速，人才隊伍持續優化，綜合運營管理能力顯著提升。

根據國聯證券發布的半年報，2021年上半年，公司實現營業收入11.30億元，利潤總額5.09億元，均創五年來新高，同比分別增長37.42%、16.19%，超過行業平均水平。

值得一提的是，國聯證券是證券行業唯一首批獲得公募基金投顧業務試點資格的中小券商，于2020年4月21日正式開展基金投顧業務，率先成為首家展業券商，開啓從「賣方投顧」到「買方投顧」轉型，助推財富管理轉型。今年4月，國聯證券在基金頭投顧運營1周年之際，在北京發布「大方向」基金投顧新品牌，並在客戶規模和保有規模上持續領跑行業。截止今年上半年，基金投顧從業人員640人，基金投顧業務簽約總人數97,338人，授權賬戶資産規模人民幣71.08億元。

另外，資管業務也是國聯證券轉型發力的重要方向，截止今年上半年，資産管理業務受托資金人民幣769.56億元，同比增長166%；資産證券化業務規模人民幣156.76億元，同比增長1376%。國聯證券6月18日發布公告稱，為獲取公募基金管理業務資格，拓展資産管理業務範圍，推動財富管理轉型，董事會決議設立公募業務部，由公司經營層負責具體設立事宜；同意公司申請公募基金管理業務資格，授權公司經營層制定相關制度及辦理資格申請。由此，公募基金業務或將成為國聯資管業務轉型的重要發力點之一。

除了傳統業務轉型成效顯著之外，固定收益和股權衍生品兩項新業務正在貢獻新的增長動能，據公司介紹，截止2020年，該兩項業務實現收入已經占比總收入超20%，並在市場上形成了自身特色和市場競爭力。2020年，固定收益交易量同比實現530%增長，榮獲年度銀行間本幣市場最佳進步獎第一名，現券交易量進入同行前20名，股權衍生品業務的櫃台交易收入也跻身行業前20名。

近兩年，國聯證券陸續取得了報價回購交易、標准化票據存托機構等多項細分業務牌照，加上國聯創新、國聯香港子公司設立，未來或將進一步打開業務空間。日前，國聯證券香港已經獲得1號（經紀業務）、4號（投顧業務）、6號（投行業務）牌照和9號（資産管理）業務牌照。

此外，最新公布的Wind《2021年股權承銷排行榜》數據顯示，截止今年9月30日，國聯證券全資子公司華英證券增發市場占有率（承銷收入）首次躍居第3名，承銷金額位列第10名，再融資業務取得顯著飛躍。

推進四大戰略 全面助推公司轉型升級

根據公司披露的非公發行預案，此次募集資金扣除發行費用後擬用于以下四個方面：進一步擴大包括融資融券在内的信用交易業務規模；擴大固定收益類、權益類、股權衍生品等交易業務；增加子公司投入和其他營運資金安排。

國聯證券表示，未來在戰略層面，公司將通過推進泛財富管理轉型、資本中介戰略、「投行+投資」戰略以及科技金融戰略四大戰略，全面助推公司轉型升級，回歸金融本源，服務國家戰略及實體經濟發展，服務居民投資理財，助力實現共同富裕。

具體來看，泛財富管理戰略方面，公司將著力推動傳統經紀業務和資産管理業務向泛財富管理業務轉型，整合全公司資源，攜優質産品，重點圍繞長三角、京津冀、粵港澳區域，服務中小銀行、私募與高淨值客戶，實現財富保值增值；資本中介戰略方面，從傳統的方向性自營交易向風險中性的資本中介交易轉型，不斷探索與證券公司業務特點相適應的交易業務模式，與金融機構客戶建立廣泛的業務合作，為泛財富管理業務、投資銀行業務和機構銷售業務賦能；「投行+投資」戰略方面，推動傳統通道型投行業務向「投行+投資」的綜合性大投行業務模式轉型，依托長三角地區域優勢，把握注冊制改革和北交所發展機遇，爭取盡快在部分行業和領域形成業務特色，打造差異化品牌。金融科技戰略方面，加大投入，構建與戰略目標匹配、業務發展融合的服務及創新能力，聚焦機構客戶、高淨值客戶、長尾客戶需求，打造差異化競爭力。

國聯證券表示，在券商行業「馬太效應」明顯、行業競爭加劇、監管政策趨嚴的背景下，公司順利推進此次定增落地實施，迅速提升資本實力，無疑堅定了進一步通過改革釋放發展動能的信心和決心，更為建成「一家盈利能力強、具有自身特色的優質大中型券商」的目標增添了一份勝算。

來源：發布易