杭州銀行：有知名機構迎水投資，漢和資本，千合資本參與的，共145家機構於9月1日調研我司，

2021年9月30日杭州銀行（600926）發佈公告稱：廣發證券、北京和聚投資、博道基金、德邦基金、東興基金、工銀安盛、工銀瑞信、國信證券、亘曦資管、華泰資管、華夏基金、嘉實基金、建信基金、金鷹基金、昆侖健康保險、平安基金、千合資本、大樸資管、明河投資、寧泉資管、啓態易方投資、毅木資管、華鑫匯富資管、康曼德資本、泰康資管、新華基金、興全基金、長城財富資管、招銀理財、中國人保資管、中信建投、中信證券資管、中再資管、POINT72ASSOCIATES、Schroders、光大證券、光大永明、天治基金、上海世誠、廣匯緣、民生加銀、中加基金、百年保險、興業基金、融通基金、泰康人壽、銀華基金、中歐基金、招商證券、百年保險資管、大成基金、復星保德信、富國基金、廣發基金、國信自營、合眾資管、華夏資本、凱石基金、平安資管、信達澳銀基金、信璞投資基金、易米基金、毅木資産、長盛基金、長信基金、中金資管、中銀基金、睿遠基金、華泰證券、博時基金、中金基金、南方基金、天風證券、萬聯證券資管、泰康資産、太平資管、山東明湖投資、人民養老、華融證券資管、華安基金、國華興益資管、國都證券、東證融匯資管、創金合信、中英人壽、農銀匯理;中金公司、NARD MULTI-STRATEGY SPC ON BEHALF OF NARD GLOBAL LONG SHORT EQUITY SP、Boyu Capital Investment Management Co Ltd、BRILLIANT PARTNERS FUND LP (FTcounterparty)、Capital Researchand Management Company、DAIWA SB Investment、Honghu Fund、Millennium、Shuang An、安和(廣州)私募、寶盈基金、高騰企業管理、誠盛投資、東方阿爾法基金、豪山資管、工銀安盛人壽、國華人壽、國金證券、漢和資本、景林資管、老虎基金、鵬揚基金、長江養老、迎水投資、唯德投資、裕晉投資、私享股權投資、太平資産、泰康養老、隆源投資、喜馬拉雅資本、雲南信託、中金AM、中郵創業基金、高毅資産、匯豐前海、BOCOMSCHRODERFUND、Greenwoods、Capital world Investment、Manulife AM、Millennium Capital Management、NanSan life、海通證券、嘉合基金、申能財務、甬興證券資管、上海人壽、善淵投資、Evli Group、興業證券、國泰産險、天安人壽、昆侖保險、浙商證券資管、深圳私享基金、東亞前海證券、華創自營、華菁資管、清和泉資本、盈米基金於2021年9月1日調研我司，本次調研由負責接待。

本次調研主要内容：
1、杭州銀行今年開始實施新一輪五年戰略規劃,請問新一輪戰略中的重點是哪方面?公司“二二五五”戰略具體是指基於兩大轉型、實現兩維目標,堅持五大業務聚焦,提升五大核心能力。兩大轉型方向:一是從“産品導向”向“客戶導向”轉型;二是從“規模驅動”向“效能驅動”轉型。兩維戰略目標:一是財務目標保持規模、質量、效益和結構的動態平衡;二是聚焦客戶經營,建立體係化客戶經營模式。五大業務聚焦:一是做強公司金融,打造專業化、多元化公司銀行;二是做大零售金融,打造全渠道、體係化的零售銀行;三是做優小微金融,打造具有“杭銀基因”的小微先進行;四是做專資管業務,成為領先的金融市場全鏈條服務商;五是做實區域發展,形成總分支行協調健康發展。五大核心能力:一是著力加快科技創新,實現金融科技對業務和管理的高效賦能;二是著力深化智慧運營,緊扣“效率、風險、體驗”三大要素提升運營能力,打造“全方位提升體驗”的智慧運營;三是著力強化風險合規,秉持穩健審慎的風險偏好,爭創“質量優、管理優、客戶優”的風險管理優等生;四是著力優化資源配置,強化資産負債管理能力,提升資本、費用、預算和定價的管理水平;五是著力升級組織人才,強化人才引進、選用和培養能力,構建戰略導向、面向客戶、有效管控、敏捷高效的組織管理體係。戰略重點上,首先持續推進“二五”聯動。公司“二二五五”戰略是一個緊密關聯、有機聯動的整體,其中客戶導向是前提,效能驅動是基礎,是全行可持續發展的動能;兩維目標是全行努力奮鬥要達成的結果;五大業務發展策略是發展路徑,五大能力提升策略是發展支撐。公司將堅定“客戶導向”,推動“二二五五”有機融合、聯動互促。其次持續推進二次轉型。以“客戶+科技”為主綫,樹立“開放與融合”理念,提升獲客活客經營能力;以“結構+質量”為重點,向“輕資本業務”轉型,逐步降低資本消耗,加強業務聯動、綜合經營,提高資本收益率;以“利潤中心+經營模式”建設為基礎,提升資源配置效率,更先進、更靈活、更高效地響應客戶需求,改變發展路徑對傳統資源的過度依賴,在“更智、更輕、更精、更專”的軌道上推動二次轉型。
2、如何看待杭州銀行後續息差的表現趨勢?2021年上半年,公司淨息差為1.93%,較年初微降5BP。短期來看,降低實體融資成本的要求使得銀行資産端定價上行彈性有限,負債端隨著同業資金利率上行和高付息存款壓降效應,未來繼續改善的幅度會放緩,因此後幾個季度的淨息差仍存一定下降壓力,較2020年會有一定程度收窄;長期來看,隨著宏觀環境逐步向好,淨息差會基本保持穩定。
3、杭州銀行當前的資産質量情況?下半年不良的壓力點及撥備計提力度如何展望?公司在風險體係重塑過程中逐步形成了差異化風險管理競爭力。截至2021年上半年末,公司的不良貸款率已連續19個季度下降。目前公司資産質量情況整體穩健,不良貸款率和撥備覆蓋率均處於上市銀行較好水平。未來公司將繼續加大對於制造業、小微企業、民營企業等實體企業的支持力度。針對經營環境的變化,公司已採取針對性管理措施,持續加大信用風險“降舊控新”力度,包括強化行業和産業鏈研究,嚴把客戶準入,強化貸前盡調、監測預警、貸後走訪、風險排查等信貸全流程管控,嚴控新增信用風險。隨著公司所處經營區域經濟環境向好,持續推進客戶、資産結構調整優化和風險内控管理的不斷加強,公司資産質量將繼續保持向好趨勢,同時保持較為充足的撥備覆蓋水平。
4、下半年信貸投放是否有調整?投放結構如何?2021年下半年公司將持續優化信貸結構,一是穩步推進結構轉型,推進“大公司”融資,後續公司信貸重心進一步向制造業、除房地産以外的服務業傾斜;二是繼續貫徹“大零售”轉型思路,加大對中小微企業的支持力度,後續公司將繼續加大對小微企業主、個體工商戶以及個人信貸支持力度。
5、公司對公信貸業務將主要在哪些領域發力?公司堅持做精杭州、深耕浙江,同時積極拓展長三角區域及國内一綫城市業務,搭建了覆蓋北京、上海、深圳、南京、合肥等重點城市在内的區域經營佈局,受益於浙江高質量發展建設共同富裕示範區等國家戰略的推進,區域内城市更新、基礎設施補短板等政府融資需求旺盛。公司業務下一階段的投放結構重點在實體經濟,將持續推進以科技金融為核心的成長型優質企業融資服務,全面啓動“繁星計劃”推進中小企業拓戶及信貸服務。第
一、在客戶端,緊密圍繞四大目標客群(規上企業、科技型企業、資本市場客戶、穩定納稅A級和B級企業),通過風險管理手段和外部數據分析篩選出目標客戶。第
二、觸達客戶方面,渠道客戶是有效觸達客戶的重要方式,將設立專門客戶經理觸達渠道。第
三、在産品端,發力重點在標準化産品,積極聯動交易銀行、金融市場等業務,提升綜合服務能力。
6、對財富管理業務的戰略安排、消費信貸業務發展思路。(1)公司制定的新一輪五年戰略規劃將“制勝財富業務”作為零售條綫“五位一體、兩維提升”戰略的重中之重。未來,財富業務將成為公司零售業務發展的主要增長點。為實現這一目標,公司正在採取以下策略:一是制定五年戰略的量化目標。二是根據客戶大數據挖掘和信息整理,實現差異化的經營策略。三是重塑管戶體係,優化理財經理工作平台,並建設有效的考核管理機制和員工管理機制,推動財富客戶服務深入到基層運營的每個細節。四是根據客戶標簽,組織豐富的分層次的財富産品,逐步完善産品體係。五是加強隊伍建設,一方面強化總行大腦職能,提高財富業務的經營決策、資源配置和銷售服務能力;另一方面加強一綫營銷人員的隊伍建設和能力提升,並通過能力素質測評和業績評定,重塑貴賓理財經理、理財經理、大堂經理隊伍,為客戶提供更優質的服務。(2)公司新一輪五年戰略規劃對消費信貸業務未來的戰略基調為“鞏固消費信貸”,既要保證業務規模穩中有升,又要在現有的基礎上做大優質客群,做透優質白名單,做強專業隊伍,做優客戶體驗。公司將從兩大方向進行改變:一是與相關真實交易場景平台實現合作,探索場景化發展的新模式,構建“場景+交易”的服務模式;二是著手深化存量公雞貸信貸客戶的持續經營,建立客戶綜合經營的長效機制,促進客戶經營從“一次性”向“持續性”的轉變。
7、未來“做優小微”的具體打法?台州信用小微模式何時開始復制?在公司新一輪五年戰略規劃中,“做優小微業務”是公司五大業務發展策略的核心策略之一,小微業務將和零售業務一起肩負起“新的增長極”重擔。未來,公司小微業務將從個人為主向企業客戶延伸,以多樣化産品、專業化團隊服務企業客戶的復雜金融需求;從抵押貸為主向信用貸延伸,補足結算服務和增值服務,以提高中收佔比,增強客戶粘性。與此同時,公司還將聚焦數字賦能、組織人才等中台能力的提升和支撐體係的升級完善,促進小微業務高質量發展。公司上半年設立了信用小微事業部,旨在省内其他機構復制推廣台州小微信用模式。
8、攤餘成本法新規對理財業務的影響?理財業務未來發展的主要方向?短期看,攤餘成本法新規對公司一些中短期定開産品的業績和淨值波動會有一定影響,公司短期定開産品佔比不大,因此攤餘成本法新規的實施預計對公司理財業務影響有限。但估值新規對整體債券市場投資行為的影響尚有待進一步觀察,公司將根據市場行情的演變,及時審慎調整産品資産組合,適時調整産品形態,以滿足投資者對於理財産品的投資需求。對於未來理財業務的方向,(1)産品投資結構上,堅持固收穩健的核心價值,適當增配權益等彈性資産,豐富投資策略,發揮科技文創類資産特色,為投資者創造穩健的財富增值。(2)産品形態上,現金管理、定開、中長期封閉三大類産品各有側重,堅守中長期産品為主策略,以大類資産配置為核心,輔以策略研究和彈性資産增強收益,通過時間跨度實現波動與收益的平衡,滿足投資者穩健收益的核心訴求。

杭州銀行主營業務：經中國銀監會批準,並經公司登記機關核準,本行經營範圍包括:吸收公眾存款;發放短期、中期和長期貸款;辦理國内外結算;辦理票據承兌與貼現;發行金融債券;代理發行、代理兌付、承銷政府債券;買賣政府債券、金融債券;從事同業拆借;買賣、代理買賣外匯;從事銀行卡業務;提供信用證服務及擔保;代理收付款項及代理保險業務;從事衍生産品交易業務;提供保管箱服務;外匯存款,外匯貸款,外匯匯款,外幣兌換,國際結算,同業外匯拆借,外匯票據的承兌和貼現,結匯、售匯,資信調查、咨詢、鑒證業務;開辦個人理財業務;從事短期融資券承銷業務;以及從事經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務。

杭州銀行2021中報顯示，公司主營收入148.76億元，同比上升15.73%；歸母淨利潤50.07億元，同比上升23.07%；扣非淨利潤49.69億元，同比上升21.72%；負債率93.37%，投資收益17.85億元。