研報評歐康維視生物-B： 專注眼科用藥平台 核心産品收獲在即

中金公司6月23日發布歐康維視生物-B（01477.HK）研報稱，首次覆蓋給予跑贏行業評級，目標價38.50港元，較公司目前股價存在逾30%的上行空間。

中金公司表示，中國眼科疾病普遍但治療率低，市場求失衡。據Frost&Sullivan統計，2019年中國眼科醫藥市場規模為28億美元，同期美國眼科醫藥市場規模為150億美元，中國市場僅為美國的1/5。同時，眼科醫藥行業專業化要求高，技術能力和創新要求共築准入壁壘。

中金公司續稱，公司專注眼科醫藥市場，産品管線豐富。公司擁有FDA近年來批准的眼科新藥中大部分的中國權益以及自主研發的核心藥物，有望給現有治療方式帶來較大改變。

中金公司認為，眼科藥物生命周期長，上市後有望迎來較高增長周期；藥品管線豐富，在研發、注冊、商業化及制造等多環節具備優勢的平台型企業將享受眼科市場的快速增長紅利。

此外，中金公司風險提示：新産品推出不及預期；候選藥物盈利不及預期；競爭格局超預期；政策導致藥品降價超預期或市場份額丟失。

來源：發布易