研报评欧康维视生物-B： 专注眼科用药平台 核心产品收获在即

中金公司6月23日发布欧康维视生物-B（01477.HK）研报称，首次覆盖给予跑赢行业评级，目标价38.50港元，较公司目前股价存在逾30%的上行空间。

中金公司表示，中国眼科疾病普遍但治疗率低，市场求失衡。据Frost&Sullivan统计，2019年中国眼科医药市场规模为28亿美元，同期美国眼科医药市场规模为150亿美元，中国市场仅为美国的1/5。同时，眼科医药行业专业化要求高，技术能力和创新要求共筑准入壁垒。

中金公司续称，公司专注眼科医药市场，产品管线丰富。公司拥有FDA近年来批准的眼科新药中大部分的中国权益以及自主研发的核心药物，有望给现有治疗方式带来较大改变。

中金公司认为，眼科药物生命周期长，上市后有望迎来较高增长周期；药品管线丰富，在研发、注册、商业化及制造等多环节具备优势的平台型企业将享受眼科市场的快速增长红利。

此外，中金公司风险提示：新产品推出不及预期；候选药物盈利不及预期；竞争格局超预期；政策导致药品降价超预期或市场份额丢失。

来源：发布易