51家私募管理規模超百億元 備案新産品速度進一步加快

發布易8月19日 - 中國基金業協會最新數據顯示，截至今年7月末，私募證券投資基金管理人達8820家，存續私募證券投資基金46973只，存續規模3.09萬億元，較6月大幅增長4416.21億元，環比增長16.65%。

在私募證券投資基金猛增4000多億元的背後，頭部私募功不可沒。數據顯示，截至7月底，管理規模超過百億元的私募證券投資基金管理人已達到51家，和年初相比，增加了14家。其中，僅7月份就增加了7家，分別為林園投資、甯波甯聚、彤源投資、迎水投資、于翼資産、煜德投資和正心谷資本。

良好的收益率是支撐私募規模增長的主要驅動力。具體來看，在51家百億級私募中，核心策略為股票策略的有36家，占比達70.59%。另外，有7家百億級私募以固定收益為核心策略。

「今年百億級私募擴容速度較快的原因有三：一是基金賺錢效應凸顯，在A股演繹結構性行情的背景下，機構的優勢更為明顯，個人投資者反而容易錯失機會；二是流動性保持合理充裕，銀行理財産品和貨幣基金收益率大幅下行，權益市場吸引力顯著提升；三是頭部私募具備較高的品牌知名度和渠道優勢，50億元以上私募規模提升速度更快。」滬上一位私募研究員表示。

據統計，在51家百億級私募中，44家有淨值更新的百億級私募前7月平均收益率為22.33%，大幅跑贏同期上證綜指。其中，42家百億級私募平均收益率為正，正收益私募占比達95.45%。更有23家平均收益率超過20%，13家百億級私募的平均收益率超過30%。

今年前7月百億級私募收益冠軍為敦和資産。公開資料信息，敦和資産成立于2011年，旗下有宏觀對沖、多資産組合及系統化多策略三大系列大類資産配置私募基金。另外，業績亞軍與季軍分別是彤源投資與正心谷資本，均為新晉的百億級私募。

百億級私募備案新産品的速度進一步加快。中國基金業協會數據顯示，截至8月14日，8月以來已有1384只私募基金完成備案登記，其中23家百億級私募合計備案了116只私募基金産品。比如，迎水投資、禮仁投資8月備案新産品數量分別為15只和14只産品，投資者借基入市的熱情仍在升溫。

面對持續湧入的增量資金，私募的加倉動作也沒有停止。截至8月7日，股票私募整體倉位為76.85%，環比之前一周倉位提升了0.79個百分點，刷新了近5年來的新高。

「如今流動性仍然較為充裕，A股市場有望繼續走出機構主導行情，調整倉位意義不大，維持高倉位是大多數私募的共識，但基金組合的結構需要重新考慮，前期漲幅比較高的個股可以賣掉，換成相對低估值的化工、建材等領域優質標的，以及港股中估值合理的生物醫藥、互聯網等行業龍頭企業。」滬上一位百億級私募基金經理坦言。

來源：發布易