浩澤淨水國際(02014-HK)引入海爾電器(01169-HK)為大股東 先減債再携手擴業務

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【財華社訊】海爾電器(01169-HK)與浩澤淨水國際(02014-HK)聯合公布，於2019年11月1日收市後，海爾電器與浩澤淨水訂立認購協議，海爾電器以現金總代價16.47億港元，相當於每股作價1.03港元，認購浩澤淨水的15.99億股新股，佔後者經擴大後股本約42.9%。

每股作價較浩澤昨日收市價1.48港元，折讓約30.4%。兩家公司均申請清洗豁免及同意特別交易。

浩澤指出，過去幾年，浩澤一直進行對水淨化及其他相關業務的投資。由於其屬租賃業務模式，其水淨化業務的發展需要大量前期資本流出。且因其需要時間將該等投資變現獲利，加上中國相對緊縮的信貸環境，共同導致債務增加、淨流動負債及高資金成本。如浩澤財務報表所披露，其債務淨額(按債款總額減現金及現金等價物及短期投資總額計算)由2018年12月31日的16億元人民幣增加至2019年6月30日的21億元人民幣，融資成本佔收入之百分比由2018年的10.3%增加至2019年上半年的13.5%。因此，該交易向浩澤提供額外資本以滿足其迫切的資金需求。

浩澤將集資所得淨額約16.2億元，其中60%用於償還債務，餘款作一般營運資金。

於交割後，浩澤預計會成為海爾集團之旗艦商用淨水業務平台。浩澤亦預計將與海爾電器訂立品牌授權協議及框架協議，以明確合作領域，其中須包括但不限於下列各項：授權浩澤使用「海爾」品牌及有關商標以推銷若干浩澤產品；生產及製造若干水淨化產品的合作；分銷及銷售相關產品的合作，海爾電器與浩澤可共享分銷渠道，進行其各自產品的分銷；就為終端用戶提供安裝及現場維修服務共享浩澤與海爾電器的售後服務資源；及針對浩澤的融資及資本結構優化的合作。
 

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