恒生銀行(00011-HK)修訂《有限責任合夥協議》 投資授權規模提高

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【財華社訊】恒生銀行(00011-HK)公佈，於2019年2月5日，該公司全資附屬公司恒生保險、匯豐旗下兩家附屬公司HSBC (Guernsey) GP PCC Limited（HGGP）及HSBC Management (Guernsey) Limited（HMGL）訂立了《有限責任合夥協議》。《有限責任合夥協議》已於2019年10月28日修訂和重訂，令投資授權的規模提高。

根據有限責任合夥協議，恒生保險以投資者身份，而HGGP則以普通合夥人身份，設立了H5LP，用以進行私募股本投資。恒生保險是H5LP的唯一投資者。

恒生保險已經同意向H5LP認繳出資11.6億美元，分别在2019年和2020年間各投資5.8億美元，各稱為一個投資年期。恒生保險在《有限責任合夥協議》的責任，以未實繳出資總額為限。

H5LP獲授權按照HMGL（以H5LP經理的身份）的決定，於2019年和2020年每年最多進行3億美元信貸投資性質的投資，於2019年和2020年每年最多進行2億美元私募股本性質的投資；以及於2019年和2020年每年最多進行8,000萬美元基礎建設股本性質的投資，但前提是必須遵照若幹投資指引的規定。

恒生保險將按照HMGL所決定的金額，以出資方式投資H5LP，作為H5LP進行投資所需的資金，以及提供H5LP所需的其他資金需要，藉以應付營運成本和開支。除非適用法律有所規定，否則恒生保險不必向H5LP提供《有限責任合夥協議》規定以外的其他出資。

根據早前公告，公司披露恒生保險和HAIL於2016年6月21日訂立了《私募股權投資管理協議》，訂明條款規定HAIL將就代表恒生保險而進行的若幹私募股權投資，擔任投資經理；恒生保險及HAIL並已經在2019年6月21日，修訂和重訂《私募股權投資管理協議》。

為了令投資執行程序更精簡，恒生保險決定設立一個有限責任合夥工具（即H5LP），並通過此合夥工具進行新的私募股權投資。設立的這個投資架構，是儘可能貼近《私募股權投資管理協議》内全部現有的投資安排。

恒生保險目前以本身的名義直接進行私募股本投資，而HAIL則為《私募股權投資管理協議》的投資安排所進行的投資而提供管理服務。恒生保險計劃擴大投資範圍至包括信貸投資，並計劃在未來數年提高其投資授權，因此根據現行安排，恒生保險的高級管理層及營運部門在執行投資前工作、投資後活動和匯報上的工作負擔將顯著增加，令運營模式失去效益。

故此，為了精簡投資執行程序，恒生保險決定設立H5LP，日後通過其進行一切該等投資。雖然《有限責任合夥協議》所規定的投資機製與《私募股權投資管理協議》的投資機製大致相同，但這個全新的投資架構將可整合匯報責任，簡化其他行政程序，提升投資模式的管治和營運效益。

鑒於匯豐控股間接持有公司約62.14%的已發行股數，而HGGP和HMGL均為匯豐控股間接持有的全資附屬公司，因此，該兩間公司均是公司的關連人士，《有限責任合夥協議》因而是公司一宗關連交易。

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