「大模型雙雄」MiniMax、智譜均已開啓A股IPO輔導，AI應用概念強勢爆發，傳媒ETF廣發(512980)半日漲超3%

2026年6月1日市場早間沖高回落，三大指數集體下挫。煤炭板塊逆勢大漲，AI PC概念大幅走強。AI應用方向拉升，掌閱科技、稅友股份等漲停。

最新消息，MiniMax已提交A股IPO輔導備案，全球用戶約3億，年化經常性收入（ARR）過去兩個月翻倍至超3億美元，客戶數半年增長5倍；公司計劃6月發佈Lite版搶佔開發者生態，7-8月推出M3旗艦模型，有望在長文本、多模態或Agent能力實現突破，視頻生成模型Hailuo也將同步升級。值得一提的是，今年2月，智譜已聘請國泰海通、中金公司為其在上海證券交易所科創板上市的輔導機構。

5月28日，Anthropic發佈Claude Opus4.8，價格與前代版本持平，編程能力提升，尤其「誠實度」躍升，且Anthropic已完成650億美元H輪融資，估值9650億美元，首次超越OpenAI，而OpenAI旗下GPT5.6或於6月發佈。

國産模型方面，阿裡最新旗艦模型Qwen3.7-Max在LMArena旗下編程榜單Code Arena更新排名中得分1541，位列全球大模型廠商第二、中國模型第一；昆侖萬維旗下天工AI於5.26發佈Agent模型SkyClaw-v1.0，支持百萬token上下文，深度適配各類真實智能體工作場景，在OpenClaw相關任務上表現接近Claude Opus4.6等更大規模模型，但價格優勢明顯。

開源證券分析認為，模型廠競相發佈新版模型，並繼續大額融資，或加大對算力基建的投入，拉動自身Token調用量及收入延續高增，並賦能AI廣告等垂直賽道加速商業化，拉動算力租賃需求，建議繼續佈局大模型、AI漫劇/短劇、AI廣告、算力雲/算力租賃等核心AI方向。

華源證券表示，AI應用正從技術敘事轉向收入落地，重點關注Token運營、AI劇及物理AI三大方向。Token運營方面，部分公司探索建立大模型API聚合分發平台，通過批量採購再優化轉售降低B端使用門檻；AI劇受益於政策支持，《「微短劇精品創作傳播計劃」實施方案》與「AI微短劇滬8條」相繼出台；物理AI領域，阿裡發佈HappyOyster世界模型，國家發改委亦表態加快具身智能基礎設施建設，推動機器人「進工廠、進商場、進家庭」。

場内ETF方面，截至2026年6月1日午間收盤，中證傳媒指數(399971)強勢上漲2.83%，傳媒ETF廣發(512980)上漲3.10%。成份股易點天下上漲12.41%，捷成股份上漲6.83%。前十大權重股合計佔比51.12%，其中第一大權重股藍色光標上漲6.17%，昆侖萬維、巨人網絡等個股跟漲。

規模方面，截至2026年5月29日，傳媒ETF廣發近半年規模增長16.24億元，實現顯著增長；份額方面，傳媒ETF廣發近半年份額增長20.94億份，實現顯著增長。

傳媒ETF廣發(512980)緊密跟蹤中證傳媒指數，指數涵蓋藍色光標、分眾傳媒、利歐股份、光綫傳媒等成分股，或受益AI應用爆發機遇。場外聯接(A：004752；C：004753)。一鍵共享影視行業發展紅利！

内容來源：有連雲