AI主導存儲需求擴容，全球芯片供給長期偏緊，芯片産業指數早盤漲超4%

截至2026年5月18日午間收盤，芯片産業指數(931743)上漲1.69%，盤中最高漲超4%。成分股雅克科技漲停，佰維存儲上漲8.39%，思特威-W上漲7.58%，兆易創新、燕東微等個股跟漲。

消息面上，存儲芯片大廠铠俠表示，AI服務器客戶的訂單量持續走強，以美元計價的NAND價格在一季度上漲逾一倍，預計2027年供應仍將吃緊。

當前，全球存儲芯片行業正經歷的一場結構性變革。 高盛等多家機構指出，市場正面臨15年來最嚴重的存儲芯片供應短缺。AI服務器需求的爆炸式增長是核心驅動力，其貢獻了超過50%的DRAM總需求。這種由AI引發的「産能擠出效應」，甚至導致DDR4等傳統存儲産品也出現短缺，行業正從強周期屬性轉向成長敘事。TrendForce數據顯示，今年二季度DRAM和NAND閃存合約價預計將繼續大幅上漲。

近期科技主綫領漲，市場震蕩中結構持續優化，存儲芯片、光刻機等國産替代科技鏈表現突出。過去一個月，海外算力鏈和國産算力、芯片半導體作為主綫次第領漲，短期科技仍是彈性較大的方向，其中算力及AI硬件被視為市場景氣邏輯較強的品種。2026年有望成為國産算力放量元年，在政策基調延續積極、科技創新再貸款規模擴容、增量資金助推市場正循環逐步形成的背景下，國産算力、芯片半導體及相關科技成長方向或持續受到市場關注。

相關産品方面，天弘中證芯片産業ETF發起聯接(A：012552；C：012553)跟蹤中證芯片産業指數，聚焦A股芯片全産業鏈，選取業務涵蓋芯片設計、制造、封裝測試，以及提供半導體材料、晶圓設備、封裝設備等關鍵環節的50家龍頭企業作為成份股，全面反映中國芯片産業上市公司的整體表現。

據2026年第1季度報告，天弘中證芯片産業ETF聯接産品規模約9.89億元。萬得數據顯示，天弘中證芯片産業ETF聯接A類跟蹤誤差1.98%、C類1.97%，在同類産品中處於較低水平。

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風險提示：觀點僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。投資者在購買基金前應仔細閱讀基金招募說明書與基金合同，請根據自身投資目的、投資期限、投資經驗等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解産品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策。指數基金存在跟蹤誤差。以上僅為對指數成分股列示，非個股推薦。指數歷史表現不構成對基金産品未來收益的預測及保證。

内容來源：有連雲