地緣沖突降溫+國産替代邏輯強化，全球半導體銷售額連續28個月正增長，半導體設備ETF廣發(560780)盤中漲超7%

消息面上，受地緣擔憂階段性降溫影響，科技板塊風險偏好迎來修復窗口。2026年4月8日早盤，A股全綫反彈，元件、半導體、第四代半導體等板塊概念漲幅居前。

數據顯示，2026年2月全球半導體銷售額達887.8億美元，同比大增61.8%，連續28個月正增長；中國半導體銷售額236.3億美元，同比增長57.4%。同期DRAM合約價延續上漲，TrendForce預計二季度DRAM合約價季增58–63%，NAND Flash合約價季增70–75%。國信證券指出，在AI算力及全球數字化經濟驅動下，全球半導體産業萬億美元規模有望於2026年底提前達成，晶圓廠擴産剛性支撐設備需求，中芯國際、華虹半導體産能利用率維持高位，設備環節景氣度具備強確定性。

值得一提的是，台積電2納米制程産能已排滿至2028年，當前月産能超5萬片，年底計劃提升至12–14萬片，客戶需支付較3納米高50%的溢價（約3萬美元/片）爭搶産能；其亞利桑那州Fab4工廠尚未動工，産能已全部預訂。國金證券認為，AI驅動的晶圓代工高景氣正強力傳導至上遊設備端，疊加GPU租賃價格一季度上漲近40%，反映算力基礎設施建設節奏遠超預期，半導體設備行業短期承壓、中期景氣上行趨勢明確。

行業動態方面，中微公司2025年刻蝕設備銷售達98.32億元，同比增長35.12%，CCP與ICP刻蝕設備累計裝機量分別超5000台和1800台；其鎢係列CVD/HAR/ALD薄膜沉積設備已通過關鍵存儲客戶驗證並獲重復量産訂單，ALD氮化鈦等邏輯器件金屬柵産品亦完成多個先進客戶驗證。平安證券認為，公司作為平台型設備企業，産品綫覆蓋65納米至3納米及更先進制程，對95%以上刻蝕應用場景實現覆蓋，國産化替代進程正由單點突破邁向係統性放量。

海外方面，日本材料大廠三菱瓦斯化學（MGC）於4月3日宣佈對其電子材料部門關鍵産品全面漲價30%，涵蓋銅箔基板（CCL）、樹脂基材及樹脂塗佈銅箔等全係列産品，主因AI服務器與800G交換器需求爆發導致高階材料供不應求。萬聯證券指出，該漲價事件印證算力産業鏈高景氣持續兌現，PCB及存儲處於景氣擴張周期，將直接拉動上遊半導體設備及高端電子材料需求，設備環節受益邏輯清晰。

場内ETF方面，截至2026年4月8日 14:19，中證半導體材料設備主題指數(931743)強勢上漲6.70%，半導體設備ETF廣發(560780)上漲6.47%，盤中最高漲超7%。成分股華海誠科上漲12.26%，艾森股份上漲9.01%。前十大權重股合計佔比65.14%，其中權重股長川科技上漲8.88%，第二大權重股北方華創上漲8.59%，中微公司、拓荊科技、中科飛測等個股跟漲。

規模方面，截至2026年4月7日，半導體設備ETF廣發最新規模達34.11億元。資金流入方面，半導體設備ETF廣發最新資金淨流入1247.17萬元。拉長時間看，近4個交易日内有3日資金淨流入，合計「吸金」9752.14萬元。

半導體設備ETF廣發(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，根據申萬三級行業分類，指數重倉半導設備超60%、半導體材料超20%，合計權重超80%。涵蓋中微公司、北方華創、拓荊科技等設備龍頭公司。場外聯接(A：020639；C：020640)。

内容來源：有連雲