美伊沖突緩解，科技内部賽道怎麼選？

發生什麼事？

今日淩晨，巴基斯坦表示，美國與伊朗之間的停火協議將於伊朗時間8日3時30分開始生效，代表國際資本流動性與風險偏好的比特幣走出了與此前震蕩走勢截然不同的反彈行情，地緣擔憂降溫，整體科技成長板塊情緒有望同步回暖。

科技此前被壓制、基本面強勁的細分板塊有哪些？

1、AI商業閉環帶動的AI算力需求（科創創業人工智能ETF易方達 159140）：

當前AI産業在AI編程的快速普及下快速發展，Anthropic最新年度經常性收入（ARR）已突破300億美元，去年年底僅約100億美元，全球AI盈利能力快速提升，AI商業閉環證據已經出現，AI底層算力所需要的光模塊、AI芯片，以及受益於閉環的AI應用可用科創創業人工智能ETF易方達一鍵佈局。

2、國産模型崛起帶動的國産算力需求（科創芯片設計ETF易方達 589030、半導體設備ETF易方達 159558 A/C 021893/021894）：

中國日均Token消耗規模已達到140萬億，豆包日均Token消耗量也已增長至63萬億，是2024年底的15倍以上。AI算力需求進入剛性增長階段，算力緊缺已通過雲廠商普遍漲價而持續凸顯。與此同時，以Deepseek為代表的國内主流大模型，正加速採用國産算力芯片進行推理，逐步降低對海外芯片的依賴，國産算力生態進入規模化落地的關鍵階段。在此趨勢下，科技板塊内部可重點佈局科創芯片設計（AI芯片廠商）、半導體設備（AI芯片賣鏟人）的國産算力相關方向。

相關産品：

1）科創芯片設計ETF易方達（589030）：跟蹤上證科創板芯片設計主題指數，該指數與Toekn調用相關的AI芯片相關度最高，其中數字芯片設計權重佔比達到76.8%，或充分受益於産業上行趨勢。

2）半導體設備ETF易方達（159558），聯接A/C（021893/021894）：跟蹤中證半導體材料設備主題指數，是半導體芯片生産的重要上遊，AI芯片供不應求帶來的産能擴張將拉動半導體設備需求。該指數中半導體設備權重佔比為63%，在行業上行趨勢中具備較強彈性。

3）科創創業人工智能ETF易方達（159140）：跟蹤中證科創創業人工智能指數，該指數聚焦雙創板塊人工智能相關標的，同時配置海外及國内算力，且海外算力敞口較高。

内容來源：有連雲