算力ETF——通信ETF華夏（515050）盤中價格創新高，阿裡：未來5年雲和AI年收入突破1000億美元

3月20日，A股科技板塊情緒回暖，光通信、光模塊、CPO強勢反彈，通信ETF華夏（515050）盤中一度漲超4%價格創歷史新高，截至發文，漲幅回落至3%。持倉股卓勝微、源傑科技20cm漲停，中瓷電子10cm漲停，新易盛、中際旭創、東山精密、長芯博創均漲超4%。

國内互聯網大廠近期密集披露財報，AI、雲成為亮點。阿裡Q4營收同比增長2%，AI相關收入連續10個季度三位數增長；電話會上，阿裡CEO表示，未來五年，雲和AI年收入突破1000億美元，MaaS將是阿裡雲最大收入産品。其表示，阿裡已形成從AI Infra到應用的完整全棧AI能力，並加速推進MaaS平台建設。過去三個月，百煉MaaS平台上公共模型服務市場的Token消耗規模提升了6倍，預計商業化MaaS收入將會成為阿裡雲最大的收入産品。

國産算力利好頻出，邏輯進一步夯實，由Token數量暴增、國産芯片業績拐點使得算力全鏈條確定性提升。華西證券指出，國内市場需求相對具有韌性，國産模型的成本/生態提供較強對沖，國産算力全鏈條有望在政策+成本雙輪驅動下持續穩健提升。同時國内相關算力需求有望拉動硬件設備和算力租賃相關市場景氣度，對於邊緣端算力分發也有受益。相關受益標的包括算力租賃和第三方數據中心廠商：海外共振+國産推理放量受益的光聯接。

算力ETF：

通信ETF（515050）深度聚焦電子（芯片、PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務器、光纖光纜）算力硬件。前10大持倉股：新易盛、中際旭創、立訊精密、工業富聯、兆易創新、天孚通信、東山精密、華工科技、中興通訊、滬電股份。場外聯接(A類：008086；C類：008087)

創業板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋AI軟件應用領域，形成「硬件+應用」的均衡佈局。前10大權重股為中際旭創（13.87%）、新易盛（12.93%）、天孚通信（9.30%）、藍色光標、潤澤科技、協創數據、北京君正、昆侖萬維、網宿科技、同花順。目前基金規模近20億元，場内綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主綫的投資者。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。

内容來源：有連雲