AIDC需求爆發，全球最大的AI模型API聚合平台OpenRouter數據顯示，9日-15日這周，中國模型以4.12萬億Token的調用量，首次超過同期美國模型的2.94萬億Token。
華鑫證券指出，本輪國産算力行情由「外部替代」轉向「需求驅動主動選擇」。國産大模型全球領先，調用量爆發直接拉動GPU服務器、IDC機櫃及高功率密度數據中心建設需求，同時提升園區用電強度，帶動變壓器、開關櫃、HVDC、儲能及配電自動化等電力設備需求擴張。國産算力由「補位」變「主平台」，基礎設施及相關電力設備成為AI商業化浪潮中最確定的投資方向。
根據最新報告顯示，平安鑫安E (007049)超配電子行業，比例高達45.23%，遠高於靈活配置型基金14.09%均值。也使得該基金在AI紅利的帶動下，在偏債混合型基金中展現出較強的業績競爭力。Wind數據顯示，該基金年初至今收益超42%，遠超業績基準。
基金經理在2025年4季度報告中指出，本基金經歷了顯著的投資策略調整，持倉結構由原本的相對分散轉向高確信度的集中配置。我們認為，當前AI産業的投資邏輯正在發生深刻的範式轉移：算力的盡頭是電力，AI的下半場是能源。
内容來源：有連雲
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