國産芯片自主可控進程或進一步加速，芯片設備ETF(560780)盤中漲超3%，近10日累計「吸金」1.48億元

消息面，閃迪已經將11月份的NAND閃存報價提高了50%，業内同行立即暫停發貨，並重新評估報價。本月伊始，日本全面限購内存、SSD、機械硬盤。

半導體設備行業景氣度有望延續，先進制程建設提速。2025年1-9月中國大陸進口半導體設備金額同比增長7.22%達到324億美元；主要半導體設備上市公司收入達到243.3億元，同比增長44.2%。SEMI預計2025年全球300mm晶圓廠設備支出將同比增長7%達到1,070億美元，到2028年則有望增長至1,380億美元。

在AI超級周期的拉動之下，存儲芯片正面臨短缺。從需求層面看，AI服務器對存儲的需求呈指數級增長，單台AI服務器的DRAM用量約為傳統服務器的8倍，NAND用量約為3倍，2025年AI對存儲的需求佔比來到40%，未來或將進一步提升。

HDD的産能緊張也導致SSD為代表的半導體存儲滲透加速；供給層面而言，三星、海力士等原廠均表示未來將把大部分資本開支投向持續緊缺的HBM及高利潤率的産品。開源證券認為，國内存儲廠商擴産有望在缺貨的情況之下帶動份額擴張，擴産的必要性在提升。

國内方面，國産設備在關鍵工藝環節逐步實現突破，存儲設備國産化率有望快速提升。北方華創、中微公司部分高深寬比刻蝕設備已在下遊客戶産綫實現量産，拓荊科技應用於先進制程的薄膜沉積機台也在2025年Q3實現規模化量産，中科飛測明場納米圖形晶圓缺陷檢測設備已進入先進産綫驗證階段。開源證券認為，在工藝突破與兩存IPO緩解資金壓力背景下，國産存儲擴産有望迎來高速增長。

中信證券指出，三大存儲原廠暫停DDR5報價，DDR5現貨價格飙升25%，季度漲幅或達30%-50%，存儲芯片漲價疊加長鑫存儲大幅擴産以及HBM3産品的交付有望進一步帶動上遊材料端需求持續增長，同時，在外部限制或將加碼的背景下，國内將加快科技自立自強步伐，國産創新與自主可控進程或將進一步加速，拉動半導體材料增量需求。

場内ETF方面，截至2025年11月10日 09:53，中證半導體材料設備主題指數強勢上漲3.32%，芯片設備ETF(560780)上漲3.11%， 沖擊3連漲。成分股神工股份20cm漲停，京儀裝備上漲11.48%，立昂微10cm漲停。前十大權重股合計佔比63.78%，第一大權重股中微公司上漲5.44%，華海清科、拓荊科技漲超4%，滬矽産業、北方華創等跟漲。

規模方面，芯片設備ETF近2周規模增長9286.62萬元，實現顯著增長，新增規模位居可比基金第一。份額方面，芯片設備ETF近2周份額增長8800.00萬份，新增份額位居可比基金第一。資金流入方面，拉長時間看，芯片設備ETF近10個交易日内有7日資金淨流入，合計「吸金」1.48億元。

芯片設備ETF(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，中證半導體材料設備主題指數選取40只業務涉及半導體材料和半導體設備等領域的上市公司證券作為指數樣本，反映半導體材料和設備上市公司證券的整體表現。場外聯接(A：020639；C：020640)。

内容來源：有連雲