近日，電網設備板塊迎來強勢行情，板塊熱度顯著攀升。多重利好為板塊提供支撐，全國電網市場交易保持增長態勢，綠電交易增速尤為突出，國家電網固定資産投資穩步提升，近期輸變電核心設備採購持續推進，電網投資高景氣度得以延續。多位分析人士認為，電網設備板塊短期行情受政策與數據催化，長期則受益於市場化改革深化與成本改善，全年盈利改善與價值重估值得期待。
消息面方面，在第八屆虹橋國際經濟論壇「新型儲能高質量發展促進全球能源轉型」分論壇上，針對當前新型儲能發展面臨的挑戰，國家電網有限公司總工程師孟慶強表示，新型儲能應用價值尚未充分挖掘。獨立儲能目前只參與日前現貨市場，實時現貨市場優化配置資源的範圍受限。同時，當前輔助服務市場品種單一、補償力度偏低，無法全面反應儲能的快速調頻、爬坡、容量、慣量、黑啓動等多重價值。
此外，AI産業持續爆發引發全球性電力短缺，伴隨用電需求激增，輸配電需求同步成為近期市場焦點。伴隨全球人工智能進程加速，算力需求激增推動AI算力中心（AIDC）建設進入高速發展期。華金證券指出，金盤科技緊抓AIDC發展機遇，2025年1-9月實現相關銷售收入9.74億元，同比增長337.47%。公司已成功開發出適用於HVDC800V供電架構的SST樣機，轉換效率可達98%，並積極推進在國内外重點客戶的試運行，加快新産品産業化應用落地。
國金證券指出，隨著全球AI算力需求的快速增長，AIDC的建設速度顯著提升，其對高效率、高密度、高可靠性的電力設備需求也隨之增加。諸多傳統電網設備公司均在HVDC、SST、超級電容等領域進行了前瞻佈局，相關行業有望持續景氣。
海外雲廠商資本開支持續上調，彰顯對AI基礎設施的強勁投入信心。國元證券分析指出，亞馬遜預計2025年資本支出將達到約1250億美元，主要用於AI相關的數據中心、電力和芯片基礎設施；Meta將全年資本支出預期上調至700億至720億美元；微軟和谷歌也分別顯著提升支出指引。這一趨勢反映出全球科技巨頭正加速佈局高算力、高能耗的數據中心體係。
行業動態方面，電網設備企業海外市場拓展取得積極進展，業務結構持續優化。華安證券提到，國電南瑞在沙特、南美等市場實現放量增長，2025年上半年國際合同同比增長超200%；思源電氣自2020年以來海外營收保持強勁增長態勢，CAGR達26.98%，歐洲、北美等成熟市場存在較大設備更新空間，東南亞、中東、非洲等地區則具備廣闊的新建需求潛力。
場内ETF方面，截至2025年11月6日 11:28，電網ETF(159320)上漲3.00%， 沖擊3連漲。前十大權重股合計佔比52.7%，第一大權重股特變電工上漲8.00%，再創新高！中天科技上漲7.17%，亨通光電、國電南瑞等個股跟漲。
截至11月5日，電網ETF近6月淨值上漲79.40%，指數股票型基金排名46/3845，居於前1.20%。從收益能力看，截至2025年11月5日，電網ETF自成立以來，最高單月回報為24.48%，最長連漲月數為6個月，最長連漲漲幅為71.45%，上漲月份平均收益率為7.49%。
規模方面，電網ETF最新規模達9389.94萬元，創近半年新高。份額方面，電網ETF最新份額達5774.52萬份，創近半年新高。從資金淨流入方面來看，電網ETF近4天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得1135.71萬元淨流入，合計「吸金」2719.27萬元。
費率方面，電網ETF管理費率為0.50%，託管費率為0.05%，費率在可比基金中最低。
内容來源：有連雲
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