科創半導體ETF鵬華(589020)漲超7.1%，位列ETF榜1

半導體今日集體沖高，機構指出半導體設備並不應該簡單認為補漲，參考海外，設備是AI核心資産。

1、中美科技制裁+大基金三期投資開啓，板塊催化不斷

1) BIS制裁中國二手半導體設備企業是最大邊際變化，中國對美模擬芯片反傾銷調查，不用再去博弈中美緩和了，産業已經祛魅，只是影響二級短期投機情緒而已，國産化替代是大趨勢。2)大基金三期增資拓荊鍵科，是大基金三期首個産業投資，標誌大基金三期投資正是開始，後續投資項目持續落地。

2、先進邏輯+先進存儲共振，2026板塊基本面向上?1)長存三期成立，預計10w片擴産規劃，邁向3XX、4XX工藝節點和3D DRAM，長鑫擴産規劃龐大且HBM3量産在即，我們預計2026中國大陸先進存儲擴産迎來量+價雙擊，預計CPEX接近翻倍。2)除SMIC外，華力、ICRD、YX等均開啓先進制程擴産，AI浪潮下，26年頭部先進制程晶圓廠擴産有望同比翻倍高增。

3、設備屬於AI投資環節，比如海外設備就屬於AI産業範疇，LAM/KLA YTD漲幅+70%/+58%，優於博通/NV50%/29%漲幅，核心邏輯AI帶動先進制程擴産，設備需求提升。中國大陸AI産業發展底層基石是設備，A股設備應屬於AI投資範疇，具備長邏輯。

截至2025年9月18日 13:01，上證科創板半導體材料設備主題指數(950125)強勢上漲6.45%，成分股華海誠科(688535)上漲18.79%，中微公司(688012)上漲14.48%，中科飛測(688361)上漲9.97%，拓荊科技(688072)，京儀裝備(688652)等個股跟漲。科創半導體ETF鵬華(589020)上漲7.19%，最新價報1.09元，超90%權重為材料和設備，漲幅位列ETF榜1。

科創半導體ETF鵬華緊密跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，上證科創板半導體材料設備主題指數選取科創板内業務涉及半導體材料和半導體設備等領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映科創板半導體材料和設備上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年8月29日，上證科創板半導體材料設備主題指數(950125)前十大權重股分別為華海清科(688120)、中微公司(688012)、滬矽産業(688126)、拓荊科技(688072)、中科飛測(688361)、安集科技(688019)、芯源微(688037)、華峰測控(688200)、盛美上海(688082)、天嶽先進(688234)，前十大權重股合計佔比71.5%。

内容來源：有連雲