ETF甄選 | 滬指走出8連陽，5G通信、人工智能、創新藥等相關ETF表現亮眼！

2025年8月13日，市場全天震蕩拉升，三大指數繼續收漲，滬指走出8連陽。截至收盤，滬指漲0.48%%，深成指漲1.76%，創業板指漲3.62%。

題材方面，小金屬、生物制品、有色金屬等板塊漲幅居前，煤炭行業、珠寶首飾、銀行等板塊跌幅居前。主力資金上，電子元件、證券、汽車零部件等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，5G通信、人工智能、創新藥等相關ETF今日表現亮眼！

【機構：全球AI算力高景氣度持續，算力軍備競賽白熱化】

國信證券表示，全球AI算力高景氣度持續。需求側，算力軍備競賽白熱化，北美雲廠資本開支繼續加大。供給側，算力基礎設施Q2業績亮眼，技術叠代和産能擴張持續發力。新易盛、中際旭創等頭部光模塊企業預告2025H1業績高增。

中金公司表示，北美模型更新+推理應用實現初步閉環，算力進入「二次搶籌」階段，繼續看好海外算力鏈投資。GPT-5大幅降低了單位算力成本，API調用價格與Gemini 2.5 Pro實現對標。大模型行業領軍者正通過技術叠代及客戶粘性，使得追趕者不得不進行「算力搶籌」來避免被時代淘汰。北美模型更新叠代+推理應用落地已在當下模型代際上實現初步閉環，算力在後GPT-5時代依然為「硬通貨」。

相關ETF：通信ETF(515880)、通信設備ETF(159583)、5G通信ETF(515050)、5GETF(159994)、5G50ETF(159811)

【機構：海外大廠持續投入，有望拉動全球AI産業鏈的持續放量】

方正證券表示，在端側AI方面，DeepSeek顯降AI硬件門檻，端側大模型的大範圍開展有了基礎。産品趨勢方面，高性能計算提升（CPU/GPU等通用、NPUAI專用算力），加快端側芯叠代更先進工藝，未來「NPU+DRAM」堆疊有望在智駕、AI學習/教育機、手機等發力。

德邦證券表示，近期AI算力催化眾多，海外AI大廠業績及資本開支預期大幅增長。這背後共同的核心驅動力正是人工智能（AI）技術的深度應用與商業化落地，海外大廠在資本開支方面的持續投入將有望拉動全球産業鏈的持續放量。

相關ETF：創業板人工智能ETF大成(159242)、創業板人工智能ETF南方(159382)、創業板人工智能ETF華寶(159363)、創業板人工智能ETF國泰(159388)、創業板人工智能ETF富國(159246)

【機構：創新藥企業有望持續享受到監管政策的全鏈條支持】

消息面上，8月12日，國家醫保局公示通過2025年醫保目錄及商保創新藥目錄調整初步形式審查的藥品及相關信息。根據公告，今年共有534個藥品通過基本醫保目錄的形式審查，121個藥品通用名通過商保創新藥目錄的形式審查，包括定價百萬元的抗癌藥CAR-T在内，多款高價創新藥沖刺商保創新藥目錄，尋求創新藥多元支付的新途徑。

中信證券證券表示，國家醫保局首次公開確認制定「新上市藥品首發價格機制」，「新上市藥品首發價格形成機制」推出後將給予高質量創新藥更高的定價自由度、效率更高的掛網流程以及更長的首發價格穩定周期。新靶點/新機制的高質量創新藥研發産商有望迎來更快的現金流回報，創新藥企業有望持續享受到監管政策在真支持創新、支持真創新、支持差異化創新等方向的全鏈條支持。

相關ETF：創新藥ETF富國(159748)、創新藥ETF天弘(517380)、港股創新藥50ETF(513780)、港股創新藥ETF(513120)、港股通創新藥ETF(520880)

内容來源：有連雲