海外風波再起！芯片股暴力拉升！寒武紀大漲超15%，科創芯片50ETF(588750)漲近3%爆巨量，機構火綫解讀

截至2025年8月12日午間收盤，上證科創板芯片指數(000685)強勢上漲2.75%，成分股上海合晶(688584)上漲20.00%，寒武紀(688256)上漲15.61%，盛科通信(688702)上漲13.68%，源傑科技(688498)，甬矽電子(688362)等個股跟漲。科創芯片50ETF(588750)上漲2.76%，最新價報1.12元。拉長時間看，截至2025年8月11日，科創芯片50ETF近2周累計上漲1.02%。

流動性方面，科創芯片50ETF盤中換手3.18%，成交5637.04萬元。

拉長時間看，截至8月11日，科創芯片50ETF近1周日均成交5755.45萬元，居可比基金前3。

規模方面，科創芯片50ETF近1周規模增長1054.42萬元，實現顯著增長，新增規模位居可比基金2/8。

份額方面，科創芯片50ETF近1周份額增長600.00萬份，實現顯著增長，新增份額位居可比基金2/8。

資金流入方面，科創芯片50ETF最新資金淨流出1305.26萬元。拉長時間看，近5個交易日内有3日資金淨流入，合計「吸金」1944.81萬元，日均淨流入達388.96萬元。

據最新報道，為了獲得芯片出口許可證，美國芯片制造商英偉達公司和AMD公司與特朗普政府達成了一項特殊協議，兩家企業同意將特供中國的芯片收入的15%上繳給美國政府，以換取相關産品的出口許可證。該消息一經發佈，再度引發市場熱議。

據業内機構最新調查，2025年下半年DDR4市場處於持續供不應求與價格強勢上漲態勢，由於Server的剛性訂單擠壓了PC和Consumer市場的供應，PC OEM不得不加速導入DDR5方案，Consumer廠商則面臨高價、難以獲取物料的挑戰，而DDR市場供需緊張也推升Mobile DRAM合約價格，第三季LPDDR4X漲幅為近十年單季最大。

浙商證券指出，2025年初，DeepSeek等國産大模型密集發佈，掀起新一輪AI浪潮，顯著推高算力需求。在GPU受限、模型需求激增的背景下，算力基礎設施「國産化、自主化」建設迫在眉睫。AI芯片作為上遊核心環節，因技術壁壘高、驗證周期長、客戶黏性強，呈現寡頭格局，具備研發積累和係統集成能力的企業優勢顯著。

該機構認為，貿易摩擦帶來結構性利好，出口管制倒逼本土創新崛起美國持續收緊高性能AI芯片出口，限制A100、H800等型號，制約國内訓練與推理能力。但這也為國産芯片提供替代窗口。公司具備自研指令集與微架構能力，能繞開關鍵依賴，成為「去美化」背景下的重要支撐。盡管H20放開出口將短期加劇競爭，但中長期看，自主可控仍是主綫，政策與應用傾斜將持續利好本土廠商。行業出清有望加快，推動缺乏核心技術的企業出局，有助於公司進一步鞏固市場地位。在政策支持、需求升級與客戶信任增強下，公司「國産化」屬性正成為打開市場的關鍵標簽。

看好算力底層核心硬科技，聚焦科創芯片！科創芯片50ETF（588750）跟蹤復制科創芯片指數，漲跌幅彈性高達20%，覆蓋算力底層核心——尖端芯片産業鏈，高純度、高銳度、高彈性！低門檻佈局AI算力核心環節，搶反彈快人一步！場外投資者可關注聯接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

内容來源：有連雲