光模塊反復走強，中際旭創漲超9%創歷史新高！高「光」159363拉升逾2%刷新上市新高，沖擊四連漲

2025年7月29日早盤，光模塊等AI硬件反復走強，光模塊含量超33%的創業板人工智能漲超2%繼續上探新高！其中，中際旭創放量飙升超9%創歷史新高，總市值上升至創業板第四位，長芯博創、天孚通信、新易盛等紛紛漲超5%，太辰光、聯特科技、兆龍互連等多股漲超1%。

熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF（159363）開盤快速沖高2%，刷新上市新高，沖擊四連漲，實時成交額快速突破5500萬元。

圖片來源：Wind

消息面上，高盛預計，2025年、2026年800G光模塊銷量將分別達到1990萬和3350萬單位，較此前預測分別上調10%和58%；市場規模方面，預測2025年和2026年光模塊市場總值預計分別達到127.3億和193.7億美元，同比增長60%和52%，顯示出強勁的增長軌迹。

長江證券表示，2025Q2通信板塊獲公募顯著加倉，光模塊為核心增配方向；北美科技巨頭紛紛加碼AI投資，算力軍備競賽全面提速，我們判斷AI産業鏈「戴維斯雙擊」時刻已到，AI商業變現提速帶動PE估值提升。通信板塊估值仍處於低位，具備較高配置性價比。

國盛證券認為，A股算力産業鏈是稀缺的真成長板塊。未來隨著AI商業化的持續落地，算力産業趨勢有望成為上一輪雲計算的黃金10年的強化版，A股AI主綫中的優秀企業估值體係有望向成長股切換。海外算力復蘇趨勢已經較為顯著，堅定推薦算力産業鏈相關企業如光模塊行業龍頭、光器件等。

把握AI算力核心機會，建議重點關注全市場首只的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數超六成倉位佈局算力基礎設施，逾三成倉位兼顧AI應用，高效地捕捉AI主題行情，成份股以「光模塊」龍頭為先鋒，全面囊括算力硬件、IDC算力租賃、AI+應用等熱門AI賽道。

數據來源：滬深交易所等。注：「全市場首只」是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。

内容來源：有連雲