軍工板塊或將進入「戴維斯雙擊」階段，借道高端裝備ETF(159638)佈局行業輪動機會

截至2025年7月3日 13:27，中證高端裝備細分50指數下跌0.07%。成分股方面漲跌互現，久之洋領漲18.64%，萊斯信息上漲6.88%，中國衛通上漲2.98%；中國海防領跌，中光學、北方導航跟跌。高端裝備ETF(159638)下修調整。

流動性方面，高端裝備ETF盤中換手2.07%，成交2411.56萬元。拉長時間看，截至7月2日，高端裝備ETF近1周日均成交8312.25萬元。

規模方面，高端裝備ETF最新規模達11.58億元。數據顯示，槓桿資金持續佈局中。高端裝備ETF最新融資買入額達236.44萬元，最新融資餘額達2091.39萬元。

截至7月2日，高端裝備ETF近1年淨值上漲27.22%。從收益能力看，截至2025年7月2日，高端裝備ETF自成立以來，最高單月回報為19.30%，最長連漲月數為2個月，最長連漲漲幅為29.39%，上漲月份平均收益率為6.55%。

中信建投指出，當前軍工行業呈現三大增長曲綫：國内需求聚焦低成本精確制導彈藥、無人係統及信息化智能化作戰底座建設；軍貿需求受區域沖突催化有望爆發；泛軍工需求關注大飛機、低空經濟、商業航天、深海科技四大方向。

太平洋證券指出，中國的國防支出仍有較大增長空間，未來或將長期高於GDP增速。2025年是「十四五」規劃收官之年，行業有望擺脫近兩年的低迷期，迎來全面復蘇的景氣拐點。隨著訂單恢復正常並陸續釋放，軍工板塊或將進入業績改善與估值提升的「戴維斯雙擊」階段，建議關注低空經濟、國産大飛機、衛星互聯網、深海科技等領域中競爭格局好、技術壁壘高的優質龍頭公司。

數據顯示，截至2025年6月30日，中證高端裝備細分50指數前十大權重股分別為中航沈飛、航發動力、中航光電、中航西飛、中航機載、中國長城、海格通信、航天電子、中航成飛、西部超導，前十大權重股合計佔比45.22%。

場外投資者可通過中證高端裝備細分50ETF聯接基金（018028）佈局行業輪動機會。

内容來源：有連雲